Analyse zu CD Projekt (fundamental)

Hier einige Bemerkungen zur fundamentalen Situation bei der Aktie CD Projekt RED.
Wie immer:
Keine Anlageberatung.

Wenn ihr gerne eine funamentale Analyse für eine Aktie von mir sehen möchtet, dürft ihr gerne Vorschläge in die Kommentare schreiben.

[gshdjngfgf]

Warum gibst Du denn eine Einschätzung ab, wenn Du es aus eigener Sicht nicht kannst? CDPR ist für seine sehr gute Marge bekannt! Die Preise die Du da siehst, also die 40 Euro sind auf GOG - das ist die eigene Vertriebsplattform von CDPR - sprich purer Gewinn. Auf Steam kostet das Spiel 59 Euro. Steam nimmt davon dann 20% Gebühr. CDPR hat außerdem noch weitere Einkünfte, nämlich die Witcher-Reihe. Aber bleiben wir mal bei Cyberpunk. Das Spiel wurde zum 20.12.20 bereits 13 Mio mal verkauft. Bis Jahresende werden es vermutlich schon 20 Mio sein. Grob sind das knapp 1 Milliarde Umsatz und ca. 500 Mio Gewinn dieses Jahr. Das Spiel wurde gleich zum Launch 3 x so oft verkauft wie der Konkurrenz-Titel GTA 5. GTA 5 hat nach einigen Jahren sage und schreibe 125 Mio verkaufte Kopien. Will heißen: CDPR kann durchaus 150 Mio absetzen in den nächsten Jahren. Mit jeder weiteren verkauften Kopie, steigt die Marge - es ist schließlich nur eine Kopie! CDPR ist eine sehr spezielle Aktie: die Einkünfte sind absolut nicht linear - die "Erntezeit" kommt quasi jetzt! Grob gesagt kommen wir nach dem Kurssturz um 48% auf eine Marktkapitalisierung von 6 Milliarden Euro! Bei 1 Milliarde Umsatz und 500 Mio Euro Euro Gewinn. Die 110 Euro die die Aktie noch vor ein paar Wochen wert war, ist sicher eine Übertreibung, aber die 55 hab ich zum kaufen genutzt und nach W.B. nicht mit dem Fingerhut, sondern mit dem Eimer!

Da ich selbst Investiert bin (bei 55, 70 eingestiegen), gebe ich gerne eine Gegendarstellung zu Videos wie dem Deinem ab. Andere Videos habe ich ebenfalls mit dieser Liste von Argumenten versehen, damit mein Investment nicht ohne Gegenmeinung schlecht gemacht wird. Ich bin natürlich selbst Investiert und deswegen befangen! Dies ist also keine Kaufempfehlung, sondern dies sind meine Gründe warum ich bei 55 geshoppt habe!

- Die Klagen gegen CDPR sind ein Witz und kosten, wenn überhaupt, paar Millionen. Die Kläger selber schaden ja dem Kurs und sind eventuell Shortseller!
- CD PR meldete VOR EINER WOCHE 13 Mil Verkäufe (Rückgaben sind da schon abgezogen).
- CD PR hat das Spiel selber aus dem Sony Shop nehmen lassen - kleines wichtiges Detail!
- Bugs sind absolut normal bei Software - Patche auch. Auch bei Autos gibt es Rückrufaktionen - sowas kommt vor.
- CD PR ist für seine Kundenfreundlichkeit bekannt und nimmt das Spiel anstandslos zurück. Versuch das mal bei VW oder Microsoft!
- Cyberpunk ist auf Steam ein Erfolg (78% positiv).
- Die Kritik von vielen GTA Fanboys am Polizei-System ist total daneben: Cyberpunk ist kein Gangsterspiel und braucht nur ein rudimentäres Polizeisystem. Was, wenn man mal die Waffenoptionen, Waffen- und Körpermodifikationen oder taktische Spieltiefe vergleicht??? Da kann GTA nicht ansatzweise mithalten.
- CD PR hat bei 55 im Tageschart einen Doppelboden entwickelt und ein offenes Gap drüber. Es könnte noch mehr Panikverkäufe geben, aber vermutlich sind die Ängstlichen jetzt raus.
- Es gibt eine langfristige Trendlinie - deswegen bin ich bei 55 Euro rein.
- Wichtigster Punkt: wenn man die ganze Psychologie rausnehmen möchte, sind und bleiben die Verkäufe das A und O. Die kann kein Analyst und kein Aktienscreener gut schätzen. Da hilft es nur Spieler zu fragen und alle die ich kenne, finden das Game geil! Die Konsolenspieler würden es auch gerne spielen können und sind ja gerade deswegen so sauer, weil sie es nicht spielen können. Gamer sind wie kleine Gollums: sie lieben und hassen ihr Spiel...
- CD PR verkauft nicht nur ein Spiel, sondern eine Art Universum. Die "The Witcher" Welt und die "Cyberpunk" Welt sind beides Volltreffer und langfristig Goldgruben.
- Die Kontroverse um das Spiel ist schon fast das beste Marketing das man bieten kann - die Reichweite wird so noch wie mit einem Nachbrenner geboostet! Ist ja ähnlich wie Tesla: gehasst und geliebt!
- Interessant um die Verkaufszahlen zu bewerten ist auch ein Vergleich mit den Witcher-Verkäufen: Auf Wikipedia heißt es zu GOG (CD PRs eigene Verkaufsplattform): "Bis zum 9. Juni 2015 gelang es GOG.com, vom Spiel „The Witcher 3: Wild Hunt“ mit 690.000[68] verkauften Einheiten deutlich mehr abzusetzen als der größte Distributor Steam (ca. 580.000 Einheiten[69]) und alle anderen Digitalen Distributoren zusammen.[70]" - Ich will damit sagen: wenn auf Steam jetzt schon 10-20 Mio verkauft sind, wie viele dann auf GOG??? Bei nur der Hälfte, also 5-10 Mio, hätten wir dieses Jahr die Analystenschätzungen übertroffen und haben einen Kaufkurs der deutlich tiefer ist als zu dem Zeitpunkt als die "geschätzt" haben.