Τι είναι η Διάχυση Ρίσκου; | Greekonomics #02

Μάθετε τον οικονομικό λόγο που η λαϊκή παροιμία "τα λεφτά πάνε στα λεφτά" έχει επιστημονική βάση. Μια μικρή παρουσίαση των βασικών ιδιοτήτων του ρίσκου και της πιο βασικής τεχνικής διάχυσής (diversification) του.

Το κανάλι Greekonomics έχει ως αντικείμενα την οικονομική παιδεία, την επιχειρηματικότητα και την προσωπική ανάπτυξη. Αν σας ενδιαφέρουν τα βίντεο, σκεφτείτε να εγγραφείτε.

Έρευνα – παραγωγή – παρουσίαση: Κοσμάς Μαρινάκης, Ph.D.

Ο Κοσμάς Μαρινάκης είναι Αναπληρωτής Καθηγητής (Senior Lecturer) Οικονομικής Επιστήμης στο Πανεπιστήμιο Διοίκησης Επιχειρήσεων της Σιγκαπούρης (Singapore Management University). Έχει εργαστεί σε καθηγητικές και ερευνητικές θέσεις σε Πανεπιστήμια των ΗΠΑ, της Ρωσίας και της Κύπρου. Έχει δημοσιεύσει ερευνητικές εργασίες στο αντικείμενο της Οικονομικής της Βιομηχανικής Οργάνωσης σε διεθνή επιστημονικά περιοδικά. Διδάσκει οικονομικά από το 2003 σε προπτυχιακό, μεταπτυχιακό και διδακτορικό επίπεδο.

[NoNdAs]

Ρε φιλε, εχω δει ηδη 3 βιντεο σου. Επιτελους καποιος που εξηγει και δεν κανει διακοσιες διαφημισεις ταυτογχρονα για το ποσο γαματα τα παει. Απλα και ωραια και επιστημονικα κυριώς. Τρομερος. Ηδη μου ελυσες καποιες αποριες που ειχα καιρο και βασικα το καλυτερο. Τα οπτικοποιησες. Το μοντελο με τα παραδειγματα και τις οπτικοποιησεις βοηθαει πολυ. Οποτε συνεχισε το. !!

[motivationacademy]

Σε όλη την ακαδημαϊκή μου διαδρομή έτυχα σε καθηγητές που μετριούνται στα δάκτυλα του ενός χεριού όπου με ενέπνευσαν να δω τον κόσμο και την επιστήμη με διαφορετικό μάτι. Αν σας είχα καθηγητή σίγουρα θα ήσασταν ένας από αυτούς. Εξαιρετική μεταδοτικότητα και επιστημονική αρτιότητα. Ευχαριστώ πολύ.

[eseccer]

Είμαστε πολύ τυχεροί και ιδιαίτερα στα Ελληνικά η ύπαρξη αυτού του καναλιού και μάλιστα δωρεάν . Ευχαριστούμε για τα βίντεο σας και θελουμε κ αλλά κ αλλά . Ευχαριστώ πολύ …..

[fotinho]

Σε ευχαριστούμε για ολα , πραγματικά περήφανος για μια αλλη Ελλάδα που εκφράζεις, συγχαρητήρια

[georgiostagaris]

Καλησπέρα από Γερμανία.
Παρότι ιατρός και όχι οικονομολόγος σας συγχαίρω.
Πολύ ωραία απλοποιημένη λογική ανάλυση των δεδομένων σας.
Σας ευχαριστούμε πολύ για τα ωραία σεμινάρια και τον κόπο σας....

[Alexoshi_Vardamoto]

Οφείλω να ομολογήσω ότι αυτό είναι ένα από τα καλύτερα και πιο σημαντικά βίντεο που έχω δει στο είδος του

[AegeanEagleFlying]

....θα ήταν πραγματικά υπέροχο αν σε συνέχεια αυτού του διαφωτιστικότατου video, εξηγούσες πως υπολογίζεται το ρίσκο!...

[charalamposkallimanis]

Το ότι θα έβλεπα δωρεάν βίντεο και να τα εξηγεί τόσο καλά όπως ένα σεμινάριο των 20-100 ευρώ είναι πολύ ευχάριστο για την εποχή μας.

Μπράβο σας για την προσπάθεια, τους πόρους αλλά τον χρόνο που διαθέτε για εμάς που δεν μας γνωρίζεται. Σας ευχαριστώ πολύ. Ότι βίντεο και να έχω δει με έχει ανεβάσει επίπεδο σαν άνθρωπο αλλά και τον τρόπο σκέψης μου. Μακάρι όλοι να χρησιμοποιούσαν την τεχνολογία όπως εσείς.

[jimsagrisify]

Αν βάλεις όλα τα δεδομένα κάτω και τα υπολογίσεις, πραγματικά η πιθανότητα φλερτάρει με το μηδέν στο να μην έβγαινε αυτό το βίντεο εξαιρετικό.
Ειλικρινά συγχαρητήρια για αυτές τις διαλέξεις πανεπιστημιακού επιπέδου 💯

[ΜανωληςΓεωργουδακης]

Φίλε είσαι ο καλύτερος YouTuber για τον απλούστατο λόγο είσαι επιστήμονας στο είδος σου, αν είχαμε στα σχολεία μας καθηγητές σαν εσένα με τον τρόπο που τα εξηγείς θα ήμασταν όλοι επιστήμονες

[erjondudushi]

Σας ευχαριστώ πολύ για την οικονομική παιδία που μας δίνεις και για των πολύτιμο χρόνο σας!

[D]

Ότι καλύτερο έχω ακούσει και δει τόσο σε περιεχόμενο όσο και σε καλαίσθητη παρουσίαση. Μεστό αλλά ταυτόχρονα απλό και εύπεπτο με παραδείγματα, απευθύνεται σε κάθε μορφωτικό επίπεδο. Όλες οι παρουσιάσεις σας είναι φτιαγμένες με επαγγελματισμό και μεράκι, σε άψογα Ελληνικά αλλά και Αγγλικά. Εύγε και συγχαρητήρια Δάσκαλε !!! Μας ‘’φτιάχνεις’’ εκπαιδευτικά σε κάθε βίντεο σου.

[ΑΝΑΣΤΑΣΙΟΣΔΗΜΑΚΌΠΟΥΛΟΣ]

Άψογη κατάρτηση!
Εντυπωσιακή μεταδοτικότητα !

Ευχαριστούμε πολύ!

[chrisd]

Απόφοιτος imperial, lse και insead, εξαιρετικός με μεγάλο ταλέντο διάχυσης γνώσης :) τα καλύτερα σου εύχομαι

[EvaggeIos]

Το μοναδικό βίντεο που κατάλαβα τόσο καλά ... (γιατί τελείωσα Στατιστική)

[vgiannakos]

Τέτοια βίντεο-διαλέξεις μας δείχνουν εκτός του ίδιου του θέματος που αναπτύσουν, την σοβαρή ανάγκη που έχουν οι κοινωνίες, να προσεγγίσουν την ακαδημαϊκή γνώση και τον επιστημονικό τρόπο ανάλυσης δεδομένων. Ο σύγχρονος άνθρωπος είναι πολύ ακατέργαστος και φαύλα σκεπτόμενος, με αποτέλεσμα την κακή διαχείριση, τόσο των όποιων πόρων έχει, αλλά και της πληροφορίας που δεν αντιλαμβάνεται. Η οικονομία είναι κάτι πέρα από το χρήμα αυτό καθαυτό και τα έξοδα μας. Θεωρώ στους καιρούς που διανύουμε, η επέμβαση των ακαδημαϊκών στις κοινωνίες είναι επιτακτική μορφωτική ανάγκη. Το κανάλι αυτό και η προσπάθεια του Δρ Μαρινάκη, είναι ένα βήμα προς κάτι καλύτερο! Ελπίζω το παράδειγμά του να ακολουθήσουν και άλλοι, Εν μόνον αγαθόν είναι, την επιστήμην, και εν μόνον κακόν, την αμαθίαν.

[pz]

Δεν ειναι τυχαιο που εγινες καθηγητης. Μακαρι να σε ειχα καθηγητη κι ας μη σπουδασα κατι σχετικο με την οικονομια. Καθε βιντεο ειναι ατοφια γνωση! Και μονο απο το value που μας προσφερεις απλοχερα, αξιζεις το καλυτερο! 🙏🏼

[AthanasiaKourasi]

Πολύ ωραίο το αμφιθέατρο του πανεπιστημίου, εντυπωσιακός χώρος! Άλλο ένα ενδιαφέρον βίντεο από αυτό το κανάλι, κάθε βίντεο είναι μοναδικό και ξεχωρίζει, το κάθε ένα έχει τον δικό του τύπο και χαρακτήρα (να το θέσω έτσι) και πάντα η θεματολογία συναρπάζει!! Δεν χάνουμε το ενδιαφέρον μας!! Ευελπιστούμε και άλλες καλές δουλειές από αυτό το κανάλι!

[exkhhyc]

Ευχαριστω για τη μορφωση και μαλιστα δωρεαν

[xith_stkxith_stk]

Κοσμά καλησπέρα. Χρήστος εδώ, πληροφορικός.
Καταρχήν συγχαρητήρια για το κανάλι σου που πρόσφατα ανακάλυψα και έχω μάθει πολλά από αυτό.

Θέλω όμως να διαφωνήσω με το συγκεκριμένο μοντέλο. Μπορεί να εξηγεί τη "διάχυση κινδύνου" αλλά όχι το συμπέρασμα ότι "τα λεφτά πάνε στα λεφτά".
Εξηγώ:
Με 20% απόδοση και 10% πιθανότητα ολικής απώλειας, κάθε επένδυση έχει απόδοση +8% κάθε χρόνο κατά μέσο όρο.
Ο νόμος των μεγάλων αριθμών μας λέει ότι σχεδόν όλοι οι επενδυτές θα γίνουν πλούσιοι μετά από αρκετές επαναλήψεις.
Για να το αποτρέψεις αυτό έβαλες έναν *αυθαίρετο* κόφτη στα 1.000 ευρώ όπου κάποιοι "θα υποστούν ξαφνικό θάνατο" στις πρώτες επαναλήψεις και δεν θα μπορέσουν να αναπτυχθούν. Αυτούς τους αποκάλεσες φτωχούς.
Όσοι όμως πέρασαν το εμπόδιο και έφτασαν π.χ. στα 2.000 ευρώ έγιναν όλοι πλούσιοι (σύμφωνα με την πρόβλεψη του νόμου των μεγάλων αριθμών).
Έτρεξα στον υπολογιστή το μοντέλο για 10.000 επενδυτές και 100 επαναλήψεις. Το 56% έμεινε φτωχό (κάτω από 1.000 ευρώ), 1-2% τα πήγε καλύτερα (μέχρι 10.000) και το 43% των επενδυτών έγιναν πλούσιοι, αποτέλεσμα που δεν συνάδει με αυτό που παρατηρούμε γύρω μας (οι πλούσιοι είναι λιγότεροι).
Τροποποίησα λίγο το μοντέλο κάνοντας τους επενδυτές λίγο πιο συντηρητικούς: Επενδύουν μόνο το 50% των χρημάτων τους κάθε χρονιά και η τελευταία από τις επενδύσεις που κάνουν μπορεί να είναι κάτω από 1.000 ευρώ. (π.χ. με 2.450 ευρώ κάνει 2 επενδύσεις των 1.000 και 1 των 450 ευρώ)(ουσιαστικά έβγαλα τον κόφτη)
Αποτέλεσμα: 14% έμεινε φτωχό (μέχρι 1.000 ευρώ), 16% τα πήγε καλύτερα (μέχρι 10.000) και οι υπόλοιποι 70% έγιναν πλούσιοι χωρίς όμως να φτάσουν τις περιουσίες του προηγούμενου τρεξίματος.
Αυτό αποτελεί ισχυρή ένδειξη ότι το αποτέλεσμα εξαρτάται πρωτίστως από τον "ξαφνικό θάνατο" του κόφτη και όχι από την μακροπρόθεσμη διάχυση του κινδύνου.

Την αντίθεση αυτή παρατήρησαν εξάλλου και κάποιοι σχολιαστές που αναφέρθηκαν στα αμοιβαία κεφάλαια, μια επένδυση που αν και ΕΧΕΙ διάχυση κινδύνου και μπορεί να την κάνει ο καθένας με ΜΙΚΡΟ κεφάλαιο (χωρίς κόφτη δηλαδή), εντούτοις στην πράξη δεν σου εγγυάται πλούτη σε βάθος χρόνου.

Θεωρώ λοιπόν πως κάτι άλλο βοηθάει τους πλούσιους να γίνουν πλουσιότερους. Υποπτεύομαι αυτό που, χωρίς ιδιαίτερη αιτιολόγηση, απορρίπτεις στο 0:14 : Οι πλούσιοι είναι πιο αποτελεσματικοί στο να επενδύουν, ενδεχομένως να έχουν καλύτερες διασυνδέσεις, κάποιες φορές παρανομούν και κάποιες άλλες φορές απλώς είναι τυχεροί.

Δες ακόμη και τα πρόσωπα που έχεις βάλει στο φόντο της παρουσίασης: Ο Zuckerberg έβγαλε λεφτά με το Facebook, ο Gates με τα Windows, ο Bezos με την Amazon. Για τον καθένα ΜΙΑ επένδυση σε έναν τομέα που γνώριζαν καλά αποδείχθηκε χρυσοφόρα και εξακολουθεί να τους φέρνει λεφτά. Δεν έκαναν εκατοντάδες ή χιλιάδες επενδύσεις σε άσχετους τομείς που στατιστικά τους απέφεραν κέρδη.

Θυμάμαι πως κάποτε είχα μια συζήτηση με έναν αριστερίζοντα φίλο που επέμενε ότι οι πλούσιοι "δεν τα αξίζουν" τα λεφτά που έχουν. Έλεγε πως "το πρώτο εκατομμύριο είναι δύσκολο, από εκεί και μετά όλοι μπορούν να αυγατίσουν την περιουσία τους". Με αυτή τη λογική οι περισσότεροι από τους νικητές του τζόκερ-λαχείου-λόττο κλπ θα έπρεπε σήμερα να είναι εργοστασιάρχες-εφοπλιστές κλπ. Ο νικητής του τζόκερ ξεπερνά τον κόφτη του μοντέλου για τα καλά και σύμφωνα με το μοντέλο θα καταλήξει πλούσιος, πλην όμως η εμπειρία λέει άλλα.

Ελπίζω να μη έγινα κουραστικός (μάλλον έγινα).