Die gefährliche KGV-Illusion, über die niemand spricht

Eine der wichtigsten Kennzahlen wird kaum verstanden. Ich habe es ausgewertet.

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Disclaimer: Das Video spiegelt lediglich meine persönliche Meinung wider und ist keine Anlageberatung! Jede Investition birgt Risiken und solltest du selbst vorher prüfen.

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00:00 Das KGV-Problem ist größer als du denkst
01:12 Was jeder über das KGV wissen muss
02:11 KGVs stecken in Aktien, Indizes & ETFs
02:42 Meine Analyse von 10 Finanzwebseiten
04:56 Warum gibt es kein eindeutiges KGV?
05:55 Was ist richtig, was ist falsch?
06:37 Der größte (und problematischste) Unterschied
07:45 Was steht wirklich in den Salesforce-Zahlen?
09:25 Welche Zahlen nutzt Indexgigant MSCI?
09:47 So sieht meine Berechnung im Vergleich aus
10:43 Probleme des historischen KGV-Vergleichs
12:26 Wenn schon falsch, dann immerhin konsistent
13:15 KGV-Probleme in der ETF-Welt
14:47 Die falsche Basis für Aktienkäufe und -analysen
15:39 Warum Salesforce ein extremeres Beispiel ist (3 Gründe)
16:16 Lösungen für Privatanleger
17:26 Der Irrglaube der "objektiven Zahlenbetrachtung"
18:12 Wo deine Analyse wirklich Mehrwert bringt

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[videos]

Dies ist eines der wertvollsten Videos im Internet!

[Warren_am_Buffet]

Finde es super, dass hier ein Thema aufgearbeitet wird, welches Bisher leider wenig Anklang gefunden hat! Vielen Dank 🙏

[lovekeys]

Genau diese Insights benötigte ich :) Gerne mehr davon zu weiteren Kennzahlen!

[michaelwicke]

Klasse erklärt. Danke. Normalerweise hätte ich so ein Video nicht so lange durchgehalten. Du machst das sehr gut. Weiter so

[hans-jurgenkind]

"Traue keine Zahlen, die du nicht selbst gefälscht hast"
Ich schaue immer bei Marketscreener. Und da ist mir bei Salesforce der riesen Unterschied im KGV 2021..2023 aufgefallen. Das liegt wohl auch daran, dass der Gewinn drastisch gefallen ist: EPS 4, 38$ -> 0, 21$. Da liegt wohl einiges im Argen bei Salesforce.
Wenn man sich andere Basis-Aktien wie z.B. Pepsico anschaut, dann ist das Geschäft wesentlich stabiler, und die Schwankungen im KGV sind nicht so stark.
Salesforce ist wohl wirklich ein extremes Beispiel.

[philipps.]

Super Video.. Manchmal kommt der Unterschied kurzfristig auch weil unterschiedliche Börsenplätze ausgewählt sind.
Ähnlich ist es auch beim Payout-ratio bei Dividenden: Wird das anhand des Gewinns oder des Free Cashflows dargestellt?! Man muss am Ende immer genau hinschauen.

[markoj]

Dein Video erinnert mich an den Spruch: "Traue keiner Statstitik die du nicht selbst erstellt hast."
Das Thema das du hervorragend ausgearbeitet hast, lässt mich jetzt allgemein an den veröffentlichen KGVs zweifeln. Egal ob bei meinem Broker, bzw. auf Webseiten die sich damit befassen.

[bazoka]

Sehr wertvoller Inhalt! Top und weiter so!

[gregorsimon]

Der eigene Blick in die Geschäftsberichte ist durch nichts zu ersetzen.

[geckosanarchist]

Vielen Dank. Sehr interessant und gut analysiert.

[kikitabiri]

Ich höre deine Beiträge lieber - Audio. Aber zum liken komme ich gerne noch schnell hierher 😎👍

[reinhardaust]

Super! Habe mich immer gefragt warum es unterschiedliche KGV`s zu lesen sind. Danke für die Aufklärung.

[gulf]

Vielen Dank für das Video. Als ich in der Aktienwelt angefangen habe, fiel mir auf, dass es keine gute Webseite für die Börse gibt. Bisher finde ich Tikr das beste option. Leider für nicht USA Firmen kostenpflichtig.

[matthiashesse]

Ein tolles Video! Am meisten Gedanken über die Qualität von Daten auf den Finanzwebseiten habe ich mir in der Pandemie gemacht als sich über lange Zeit nichts an den geschätzten Zukunfts-Zahlen der Aktien getan hat.

[Jakuzziful]

Die Entscheidung für oder gegen einen Value ETF als Faktor ist mit dem Schwerpunkt auf KBVs leider schwer.

Ein Video zum Vergleich Value vs. Qualityfaktor fände ich super interessant da ich eine gewisse Überschneidung sehe, die Kurse und MSCI selbst sagen allerdings etwas anderes.

[gunterraum]

Ich bevorzuge auch eher das PEG (Kurs-Gewinnwachstums-Verhältnis), da es mehr auf die Zukunft abzielt. Daneben sagt auch das KBV einiges über die Unternehmen aus.

[Fr_itz_Mueller]

Ich fände ein Reaction Video von dir sehr interessant zu den vermeintlich absurd billigen Aktien von Freyr Battery und JinkoSolar (Maydorns Meinung)

[ganderson]

Ich mag deine Videos. Unterscheiden sich sehr von der YT Aktienvideos. Blick hinter die Kulissen 😊

[rabenklang]

Vielen Dank, wichtiges Thema, gut erklärt bzw. augeklärt. Viel Erfolg in 2024!

[Warren_am_Buffet]

Würde mich sehr über ein Video über die aktuelle „Bankenkrise“ in den USA freuen und deine damit einhergehende Meinung.
Steuern wir hier potentiell in eine Krise wie 2008/2009 zu (zB Lehman Brothers) oder wird hier viel Wirbel gemacht.