Πώς Βγάζουν ΚΕΡΔΟΣ οι PFOF Πλατφόρμες Επενδύσεων

📩 Δωρεάν Εγγραφή στο Newsletter ⤵

————————
📋 Πληροφορίες για το AETF ⤵

ALPHA FTSE Athex Large Cap (Acc) UCITS ETF
🔎 ISIN: GRF000153004
🏷️ Ticker: AETF

📅 Ξεκίνησε: Ιανουάριος ’08
🇬🇷 Χώρα βάσης: Ελλάδα
🏢 Εκδότης: Alpha Asset Management
🔒 Θεματοφύλακας: Alpha Bank Α.Ε.

📊 Δείκτης: FTSE Athex 25 Large Cap
🎯 Στρατηγική: Full Replication
⚖️ Στάθμιση: Market weight
🫴🏻 Stock lending: Ναι, προσφέροντας επιτόκιο
💰 Μερίσματα: Αυτόματη επανεπένδυση
💱 Νόμισμα: Euro
🇪🇺 UCITS: Ναι

🤝 Διάβασε περισσότερα ⤵
🎬 Δες το Video ⤵

————————
📺 Τι θα δεις:

Για πολλά χρόνια, ο μόνος τρόπος για να αποκτήσεις μετοχές ήταν μέσω ενός χρηματιστή. Αυτός, για να σε εξυπηρετήσει, θα σε χρέωνε μια διόλου ευκαταφρόνητη προμήθεια.

Όσο το internet εξαπλωνόταν και ψηφιοποιούσε τις επενδύσεις, τα ποσά αυτά μειώθηκαν σημαντικά.

❗ Τα τελευταία χρόνια; Τείνουν στο μηδέν!

Αναρωτήθηκες ποτέ πώς στο καλό βγάζουν κέρδος όλες αυτές οι πλατφόρμες; Πώς γίνεται να παραμένουν κερδοφόρες όταν το βασικό προϊόν που εμπορεύονται προσφέρεται εντελώς δωρεάν;

It’s not magic, it’s business! Στο σημερινό video, αποφάσισα να ασχοληθώ με μία από τις πιο διαδεδομένες τακτικές που χρησιμοποιούν για να κερδοσκοπούν στο παρασκήνιο… το Payment For Order Flow (PFOF).

🧐 Πώς λειτουργεί το Payment For Order Flow (PFOF);

Έστω ότι θέλεις να αγοράσεις μια μετοχή μέσω μιας διαδικτυακής πλατφόρμας.
Για να σου φέρει την μετοχή, αυτή θα ακολουθήσει έναν εκ των δύο δρόμων:

1️⃣ Τον πρώτο θα το ονομάσουμε κλασική οδό. Εδώ η πλατφόρμα θα πάρει την εντολή σου, θα πάει σε ένα χρηματιστήριο, θα βρει μια αντίστοιχη εντολή πώλησης, θα τις "ματσάρει" και θα επιστρέψει δίνοντας σου την μετοχή. Για τον κόπο της, θα κληθείς να καταβάλεις κάποια προμήθεια, είτε με τη μορφή ποσοστού, είτε ένα σταθερό ποσό.

2️⃣ Ο δεύτερος δρόμος τώρα, περιλαμβάνει μια ενδιάμεση στάση.
Ένας broker που ακολουθεί την τακτική του PFOF, αντί να την μεταβιβάσει απευθείας σε ένα χρηματιστήριο, θα συγκεντρώσει πρώτα αντίστοιχες εντολές από διάφορους πελάτες του, θα τις κάνει ένα πακέτο και θα τις πουλήσει σε έναν market maker.

Στη συνέχεια, ο market maker θα πάει σε ένα χρηματιστήριο και θα εκτελέσει αυτός τις εντολές κερδίζοντας από το bid-ask spread που είδαμε προηγουμένως.

Εξού λοιπόν και ο λόγος που τέτοιοι brokers είναι σε θέση να μην χρεώνουν προμήθειες συναλλαγών: Πολύ απλά, τα έσοδα τους προέρχονται από την πώληση εντολών στον Market Maker - μια νόμιμη δωροδοκία αν θέλεις.

Και που είναι το κακό;

Στη θεωρία, και οι 3 πλευρές βγαίνουν κερδισμένες:o επενδυτής δεν πληρώνει προμήθεια, η πλατφόρμα πληρώνεται από τον market maker για να του μεταβιβάσει τις εντολές ενώ ο market maker κερδίζει από το bid-ask spread όπως ειδαμε προηγουμένως.

Στην πράξη όμως, τα κίνητρα δείχνουν να ευθυγραμμίζονται ενάντια στον επενδυτή: Ο broker έχει σαφές κίνητρο να προωθεί εντολές στον market maker που του προσφέρει την υψηλότερη αμοιβή.

Ποιες πλατφόρμες χρησιμοποιούν PFOF στην Ευρώπη;

📌 Η Trade Republic για κάθε εντολή μέσω του Lang & Schwarz
📌 H DEGIRO για κάθε εντολή μέσω του Tradegate

————————
🕒 Timeline:

0:00 Intro
1:20 AETF Sponsor
2:51 Πώς ξεκίνησαν οι πλατφόρμες με μηδενικές προμήθειες
4:52 Δωρεάν Εβδομαδιαίο Newsletter
5:06 Τι είναι οι Market Makers
6:08 Πώς λειτουργούν οι Market Makers
6:50 Τι είναι το Bid/Ask Spread
9:11 Πώς λειτουργεί το PFOF;
10:42 Τι πιστεύουν οι ρυθμιστικές αρχές;
12:31 Τι δείχνουν οι έρευνες;
13:40 Τι πιστεύω εγώ;
14:33 Patreons

————————
⚠️ Risk Disclaimer:
Δεν είμαι επενδυτικός σύμβουλος και τα παραπάνω αποτελούν γραπτή εξιστόρηση των προσωπικών μου εμπειριών. Δεν αποτελούν, σε καμία περίπτωση, προτροπή για επένδυση.

Είναι η γνώμη μου, ως ένας απλός ερασιτέχνης youtuber που ασχολείται με το θέμα.
Πριν προχωρήσεις σε οποιαδήποτε επένδυση κάνε την δική σου έρευνα και θυμήσου:
Κάθε επένδυση εμπεριέχει ρίσκο, όποιος ισχυρίζεται το αντίθετο θέλει να βγάλει χρήματα από εσένα. Επένδυσε μόνο χρήματα που είσαι οκ να χάσεις.

Η επένδυση ενέχει κινδύνους. Ενδέχεται να χάσεις μέρος ή και ολόκληρη την περιουσία σου.

Το παρόν video δεν αποτελεί πρόσκληση ή προτροπή εκ μέρους της Alpha Asset Management ΑΕΔΑΚ για επένδυση στο ETF, το οποίο δεν έχει εγγυημένες αποδόσεις και οι προηγούμενες αποδόσεις του δεν διασφαλίζουν τις μελλοντικές.

♥️ Sharing is Caring!
Μοιράσου αυτό το Video με τους φίλους σου και βοήθησε τους να μάθουν περισσότερα σχετικά με τις επενδύσεις στον S&P500.

🎈Like, Share & Subscribe
Βοηθάει το Video να ανέβει στον αλγόριθμο και μου δίνεις κίνητρο να συνεχίσω να φτιάχνω και άλλα

[panosangel]

Εξαιρετικά χρήσιμο περιεχόμενο! Μπράβο για την έρευνα και την απόδοση του!

[AIdrivenabundance]

Εξαιρετικός!! Ευχαριστούμε πολύ! Έκανα like εννοείται

[TAsSos]

Ωραίος, θα ήθελα λίγο ακόμη κάποια σημεία να τα ξανά δω, αλλά πολύ ωραίος!
Αναμένουμε και επόμενα με τέτοιες εξηγήσεις 😊

[dgyftop]

Πολύ καλό βίντεο... έμαθα κάτι επιπλέον από αυτό.
Απλά να κάνω μία ερώτηση/απορεία.
Από τις έρευνες φαίνεται ότι το "κρυφό κόστος", εξαιτίας του spread (αν κατάλαβα καλά), είναι 1, 09/1000 δηλαδή 0, 109% κατά μέσο όρο, που θα μπορούσαμε να το θεωρήσουμε κάτι σαν commission.
Στις εταιρίες που χρησιμοπποιούν την κλασσική μέθοδο, πόσα είναι τα commissions (σε ποσοστό); Μήπως το 0, 109% τελικά δεν είναι και τόσο άξιο λόγου να ασχοληθεί κάποιος;
Αν δεν κάνω λάθος το standard commission είναι μεταξύ 1% με 2% (το βρήκα με γρήγορο ψάξιμο στη Google, διορθώστε με αν κάνω λάθος), που μου φαίνεται πολύ υψηλότερο από το παραπάνω.
Επίσης θα μου άρεσε να κάνεις ένα βίντεο για τις διαφορές που έχουν οι εταιρίες που δίνουν δυνατότητα αγοράς partial stocks/etfs και αν υπάρχει κάποιο catch σε αυτές (πχ Revolut).
Σε ευχαριστώ και πάλι για τα χρήσιμα βίντεό σου και τις πληροφορίες που μας δίνεις.

[dim.ch.]

Καλησπερα. Πολυ χρησιμα ολα σου τα βίντεο!

Εχεις υποψη σου τη Ν26;
Μπορεις να κανεις ενα review και να δωσεις τη γνωμη σου ως επενδυτικης πλατφορμας καθως και την αποψη σου για τα ETF που προσφερει;
Ευχαριστώ!

[Music_vibes-kwxr]

Έμαθα επιτέλους τι είναι και πώς λειτουργούν οι market makers 🙏

[tasoschatzifotiou]

Τουλάχιστον μου έφυγε η απορία γιατί ξαφνικά προωθείται από όλους τους YouTubers η επένδυση σε ελληνικό χρηματιστήριο 🙂 είναι απλά χορηγία.
Ευχαριστούμε για τις πληροφορίες παρόλα αυτά 🙂

[NikVas]

Πάντα κάτι μαθαίνω από τα βίντεό σου (μου αρέσει που λες στο τέλος ότι δεν έχεις εντρυφήσει πολύ στο θέμα!)

[soltofficial]

Οι σοβαρες πλατφορμες χρεωνουν προμηθεια ενω και δεν σε κλεβουν μεσω των σπρεντς ολα τα αλλα να χαμε να λεγαμε

[dimitrismaxairas]

Ανακαλυψα οτι με τους Interactive Brokers, η γνωσεις μου ειναι μηδαμινες για τις επενδυσεις ... η ευκαιρια μου να μαθω, δεν πειραζει!

[jimb]

Πως πιστεύεις θα ανταποκριθει η trade republic? θα αυξησει τα fees?

[gianfarma]

Γι' αυτο και πολλοι traders το γυρισαν στα futures οπου τα spreads ειναι μικρα