Уоррен Баффет: Как определить стоимость акции? Как рассчитать справедливую стоимость акции

Уоррен Баффет говорит, что 2 самых важных слова в инвестировании — это «запас надежности».

Она применяется к справедливой стоимости компании. Но как рассчитать справедливую стоимость акции? Цитата, которую обычно использует Уоррен Баффет, звучит примерно так:

Справедливая стоимость акции, облигации или бизнеса сегодня определяется притоком и оттоком наличности, дисконтированными по соответствующей ставке, которую можно ожидать в течение определенного времени от актива

_____________________________________________________________

_____________________________________________________________

Справедливая стоимость бизнеса — это просто нынешняя стоимость всех будущих денежных потоков этого бизнеса, сложенных вместе. То есть мы пытаемся определить сколько наличности заработает компания в будущем и сколько мы хотим за все это заплатить, чтобы еще и иметь доходность.

После определения стоимости компании мы сравниваем это значение с нынешней рыночной капитализацией компании. Если рыночная капитализация оказывается выше наших расчетов, то бизнес переоценен, а если рыночная капитализация ниже нашей, то это хороший знак для нас, потому что это означает, что бизнес возможно недооценен.

Если вы покупали Coca-Cola сегодня, компания продается на рынке примерно за 110–115 миллиардов долларов, то заплатили бы вы его сегодня такие деньги, чтобы получить то, что компания Coca-Cola может вам дать в течение там следующих двухсот или трехсот лет

Единственная причина делать инвестиции и вкладывать деньги сейчас — это получить больше денег позже, верно? Это вся суть инвестирования

#инвестиции #УорренБаффет #акции
_______________________________________
Полезные видео:

Уоррен Баффет: Как инвестировать небольшие суммы

5 Правил Баффета

Майкл Бьюрри о Рецессии

Инвестиции в Недвижимость

Куда вложить $100

ТОП 5 ETF

Дивидендные Аристократы

Доход от покупок акции

Простой способ оценки акции

ТОП 5 ЗАЩИТНЫХ АКЦИИ для кризиса
_______________________________________
*ДИСКЛЕЙМЕР! Я не являюсь финансовым консультантом. Информация, содержащаяся в этом видео, не является рекламой и предназначена только для развлекательных целей. Прежде чем инвестировать, пожалуйста, проконсультируйтесь с лицензированным специалистом. Любые покупки акций, которые я показываю в видео или говорю, не должны рассматриваться как “инвестиционные рекомендации”. Я не несу ответственности за любые убытки, которые вы можете понести, инвестируя и торгуя на фондовом рынке в попытке отразить то, что я делаю.

[YernarT]

PS: в столбце при расчете дисконтирования есть опечатка, знак должен быть "разделить" (а так расчеты верны😉)

[petrovch]

Очень крутые видео, спасибо Ернар! 👍🔥

[mwdxmqx]

Позновательный ролик, есть чему учится!! Спасибо за информацию 😊

[aidanaserikova]

Какой же классный материал🔥🔥🔥 Спасибо вам!

[oSlig]

Познавательный материал! Спасибо 👍

P.S. Возможно, в видео есть опечатка. При расчёте дисконтирования в таблице стоит знак «умножить» вместо «разделить». Например:
122, 5 x 1, 15^1 = $106, 6B

[wktfxrj]

Спасибо. По больше таких роликов! В теханализе вроде разобрался в фундаментальном пока слабоват. Будем учиться

[cristalmen]

Спасибо, очень познавательно!
не все поймут, но это видео ОЧЕНЬ полезное и направляет любого инвестора по правильному и адекватному пути к планированию своих инвестиций. Так же, уверен, что подавляющее большинство не будет делать и не знает то, о чём говорилось в этом видео. Моё ИМХО, без умения читать и анализировать отчёты компаний - заниматся инвестированием - это как садится за штурвал пилота не имея опыта и надеятся на авось.

[nujnyi_medicinskiy]

*Ернар, калайсын? Скоро сдавать отчётность за полугодие. Ждём ролика от тебя в помощь.*

[RishatNazmiev]

Ернар, спасибо. А мне не совсем понятно, что это за показатель роста 10%. Что именно растёт в компании на 10%. Капитализация? И можно ли использовать в качестве ставки дисконтирования не воображаемые 15%, а более конкретные значения, например средние e/p или e/fcf, которые как раз отображают годовую доходность, и какой именно из них?

[nikolasavostin]

Yernar приветствую. Подскажите пожалуйста, а как рассчитать, если Free Cash Flow отрицательный?

[camelspearman]

Ернар, почему продолжаешь пользоваться Interactive Brokers несмотря на нулевые комиссии от TD?
Насколько помню ты ни разу затрагивал тему про рынок облигации. Ты не рассматриваешь их защитные активы? Us Treasury bills, или ЦБ мин фин США

[Sikosha]

Никто не сможет предсказать будущее на рынке, и гарантии дохода! Я думаю, Баффет навряд ли будет делиться секретами своего инвестирования

[alexandrsharpylo]

ничего не понятно, но очень интересно)))

[ncekztx]

Попробовал оценить CTAS. Предсказал темп роста 9%, предсказал будущий мультипликатор 20 через 10 лет . Дисконтировал на 15%. Получилась справедливая стоимость 692, 15. Текущая цена 661, 29.

[Djammiful]

Уорен Баффет никогда бы не стал таким богатым живя в России ))

[star.lght]

Это круто, но как тот же "вероятный" будущий рост свободного денежного потока рассчитать, если в прошлом у компании были скачки то вверх то вниз в силу того, что практически все недооценённые (а значит небольшие) компании очень чувствительны к различным кризисам итд? Ты взял состоявшегося гиганта Apple и на основе его прошлогодних темпов роста свободного денежного потока предположил, что в будущем он будет расти на 10%. Но для небольших компаний такая стабильность практически невозможна

[vp]

Интересно🤔💭 Кто-то Яндекс так считал, что получилось?

[shahimat_org]

@YernarT Объясните, пожалуйста, зачем умножать FCF за 2033 год на коэффициент P/FCF за 5 лет, а потом полученное число приплюсовывать к десяти денежным потокам, а потом еще и дисконтировать это число? В формуле DCF такого не предусмотрено.

[yushort]

Я купил Казтрансойл по 701тг 50шт., цена упало до 632тг
Вот бизнес вам

[dandre]

1:25 нет я понимаю что умные слова это круто, но слова по проще можно подбирать?