De ce să investești în titluri de stat | Profituri mari din fixed income | Cristian Sima

Una dintre cele mai mari piețe este cea a titlurilor de stat și a obligațiunilor - fixed income. Statul se împrumută la cetățeni sau firme, pe un termen fix de 5, 10 sau 30 de ani. Statul promite o dobândă pe an și se angajează să plătească, o dată pe an, o dată fixă, cuantumul acesteia, la suma împrumutată. Dobânzile în piață cresc și scad, în fiecare zi. Există și o piață secundară. Cel care vinde titluri de stat cu 2.5%, într-un moment de 2% al pieței, trebuie să câștige ceva. Dacă mai rămân 10 ani până la scadență, acesta va încasa cu 0.5% mai mult decât merită în momentul cumpărării de titluri de stat. Dacă în loc de 2.5%, dobânda e 3%, nu se va dori cumpărare titlurilor mele la 2.5%, ținând cont că se poate cumpăra un titlu de stat nou, pe 3 ani, cu 3%. Un titlu de stat avea dobânda, la început de an, de 0.5%. Acum, dobânzile sunt la 2.5%. Dacă cumpărați un titlu de stat, la început de an, iar dobânzile cresc de la 0.5%, la 2.5%, cei 2% x 10 ani=20%, acum ați fi deja în pierdere 20%. Atunci când cineva are mare nevoie de lichiditate, va vinde și în pierdere. În moment de inflație, titlurile de stat se vând masiv.
Dacă ați fi vândut descoperit titluri de stat, ca în US, unde se poate, ați fi putut câștiga pe vânzare short. Dacă inflația va ajunge la 10%, atunci și dobânzile vor ajunge la 5%. Cineva care vinde titluri de stat acum le-ar putea cumpăra cu 2.5% mai ieftin peste un an. Și corporațiile se împrumută și emit obligațiuni. Acestea dau dobânzi mai mari decât statul, dar și riscurile sunt mai mari. Companiile pot da și faliment. Fixed income sunt și titlurile de stat grecești, unde s-a făcut un celebru haircut și anume restituire de doar jumătate din capital. Exemplu actual de risc pentru neplata titlurilor de stat este în Rusia. Pentru cei care vor un venit garantat la dobânzi mici, dar totuși crescut când inflația este mare, este un bun moment să luați titluri de stat. Cine a cumpărat la început de pandemie titluri de stat, a avut de câștigat masiv. Goldman Sachs, în 1980, făcea tranzacții majoritar cu fixed income.
📉📈
📉📈
Vezi și episodul despre investițiile în ETF-uri
📉📈
Mă puteți găsi și aici:
Iar restul de videos pe canalul meu de YouTube unde postez cel puțin săptămânal.
*
Comandă cele două volume "Marea spovedanie a brokerului fugar" - despre momentul WBS, cât și despre alte subiecte economice și social-culturale.
Cărțile pot fi achiziționate de aici
📉📈
Află mai multe despre proiectul crypto Celindra de aici:
📉📈
#finance #fed #investment #trading #cryptomarket #macroeconomie #cristiansima #wallstreet #brokerulfugar #inflatie #stagflatie #bitcoin #actiuni #bursa #Investitiibursa

[busybody]

Explicat bine, nu stiam multe informatii prezentate aici.

[relaxingmusicforyou]

Imi place foarte mult ce faceti, bravo!

[canaluldeajutorreciproc]

Domnu' Cristian, am inteles continutul clipului si chiar sunt interesat daca exista un etf pe obligatiuni corporatiste si de unde poate fi mine cele de stat aduc un randament scazut dind sa cred si cel putin in aceasta perioada mai repede ma astept sa ajunga in faliment anumite tari decat anumite companii gigant (ko, j&j, pepsi co etc) to big to fail

[constantinradulescu]

Va multumim pentru informatiile valoroase!

[siltros]

Ce parere aveti de inflation protected bonds? Iar legat de ce spuneati cu un bond cu 0.5% mai multa dobanda decat ce se emite in prezent, acela va genera 5 dolari in plus in urmatorii 10 ani dar ca asta sa il faca sa coste acum 5$ in plus nu e ok, pentru ca e ca si cum ai da 5$ acum pentru 5$ in viitor. Aveti exemple de situatii similare si cum s-a modificat pretul bond ului?

[GeoGeodezul]

Ministrul finanțelor Vor să impozitele retroactiv Dobazile la titluri de stat tezaur / fidelis, e normal, e corect așa ceva? Dacă știam că vor să impoziteze cu 10% Dobazile la titlurile de stat mă duceam la bancă și îi băgam in depozite bancare nu mai împrumutăm statul român !!! Mai mare țeapă ca asta nu cred că putea statul să ne dea nouă celor care i-am împrumutat prin aceste titluri de stat. Un stat corut si hot nu vad rostul sa mao bag banii in titluri de stat

[ioandehelean]

Va rog sa comentați Consolidarea pe care o face TLV.

[GeoGeodezul]

Se oprește CASS sau se declară profitul din dobânzile de la titlurile de stat tezaur/ fidelis la ANAF? Am auzit că dacă profitul. ( Dobânda ) din titlurile de stat depășește suma de 10.000 /Lei trebuie decalarat la ANAF în declarația unică este adevărat?

[cristianbalan]

D-le Sima, dar daca eu cumpăr un CFD pe obligațiuni 10Y la $122 cand dobânda e 2.5% iar într-un an vor valora $60 cand dobânda va fi 5%. Cum voi castiga pt ca voi fi pe equity negativ?

[alexandrucozmin]

Foarte bune informațiile, mulțumesc. O singura problema am... în vremurile actuale noi avem stake, pools,instrumente financiare ce oferă "dobanda" de 15-20-60-280% chiar sunt proiecte ce oferă 1000%

Desigur vorbesc de piața crypto...

[EnterpriseTNG]

Deci cumparam titluri de stat, facem o criza financiara sa crestem inflatia si transformam dobanda fixa in dobanda variabila. 😉✌️

[cosminvelcea]

Va salut domnule Sima, in primul rand va urmeresc cu interes de la inceputul canalului, foarte bun continutul, ce parere aveti de titlurile de stat Tezaur de la noi 4.8% si 5.8% la 1/3 ani se merita investit? sau mai asteptam sa creasca pana la 8-10 % ? Asta asa ca sa diversificam putin si cu ceva din Romania

[mihaiprichindel]

Buna ziua,
Am si eu cateva intrebari:
1.Daca cumpar titluri de stat americane acum cu scadenta pe 5 ani, in conditia in care dolarul a depasit 5 lei. Nu exista probabilitatea ca peste 5 ani dolarul sa fie sa zicem 4 lei si eu de fapt sa ies in pierdere cand convertesc in lei?
2.In aceste conditii ar fi oare mai avantajos sa cumpar titluri de stat romanesti?
3.De ce as alege titlurile de stat americane in detrimentul celor romanesti?

[ruxandraruxi]

multumim pt. sfaturi! Pe cand ne mai aratati tranzactii de optiuni? :D