🌞-80% капитала!🧨 Всепогодный портфель Рэя Далио и безумные инвестиции 10 000$ в акции

Дорогие друзья, вопросы по поводу "Всепогодного портфеля" Рэя Далио мне задают достаточно часто. Стоит ли инвестировать по стратегии Всепогодного портфеля Рэя Далио, описанного в книге Тони Роббинса "Мастер Игры"? Принесет ли он хорошие результаты. И если да - то зачем нужны стратегии, которые я разрабатываю своим клиентам.

Напомню, друзья, что главная задача инвестиционной стратегии - показывать какие-то результаты, отличные от динамики индекса. Это может быть более высокий рост капитала (стратегия "Рост и дивиденды") или более высокие дивиденды (высокодивидендная стратегия). Иначе зачем с этим заморачиваться? Можно просто купить индексный фонд.

Итак, стоит ли инвестировать по стратегии "Всепогодный портфель" в 2019 году? Давайте посмотрим на конкретные цифры инвестиций в 10000$. С 1925 года данных я не нашел, но мы возьмем данные с 1978 года - тоже довольно показательно.

Для начала посмотрим на сравнение портфеля Далио (красная полоска) с индексом S&P500 с 2007 года - это самая ранняя дата, на которую есть данные по сырью. Как мы видим, несмотря на то, что в 2007 году инвестор вошел в S&P500 прямо перед обвалом, он очень быстро наверстал упущенное и вышел в плюс.

И мы берем чисто стартовые инвестиции в 10000$ - без пополнений счета. Добавим пополнения счета 1000$ в год - и инвестор в S&P500 выходит в плюс гораздо быстрее и получает больше дохода.

Идем дальше - возьмем период с 1978 года и заменим долю 7.5% по сырью на дополнительные 7.5% по золоту. Итого: 15% в золоте. Что получается? Капитал в индексе S&P500 оказывается почти в 2 раза выше, чем во всепогодном портфеле (несмотря на целый ряд серьезных кризисов!) Картинка не меняется, добавляем мы пополнения или нет.

Но, разумеется, вкладывать все 100% капитала в акции - не слишком разумно. Выделим в анализе подушку безопасности в 20%, о которой я вам часто говорю. Эффективность такого портфеля (оранжевый график) оказывается лишь чуть хуже чистого индекса, но вы получаете куда больше безопасности в виде "живого кэша".

И, наконец, самый главный график - сравним легендарный Всепогодный портфель с инвестициями в долгосрочные облигации (все 100% - в облигациях). Что мы видим? Разницы-то почти нет! И зачем нужно балансировать портфель, платить комиссии, следить за динамикой отдельных активов, переживать и волноваться, если обычные облигации показали почти такой же результат.

Поэтому нет, я не считаю Всепогодный портфель Рэя Далио и Тони Роббинса хорошим решением для долгосрочных инвестиций в 10000$. Нужна доходность - покупайте акции, нужна стабильность - покупайте облигации или делайте вклад. Усложнение не приносит эффективности!

Да, друзья, я не буду спорить - Всепогодный портфель Рэя Далио показал заметно меньшую волатильность (но она все же есть!) И это один из важнейших аргументов: волатильности по акциям куда больше, чем по тем же облигациям.

Но все же в портфеле Рэя Далио присутствует 30% акций - которые точно так же падали в кризисы. И я убежден, что если инвестор паникует на падении акций, то он с тем же успехом потеряет на них деньги - неважно, вложено 30%, 80% или 100% капитала. С другой стороны - стойкий инвестор спокойно проигнорирует волатильность, несмотря на долю капитала, вложенного в акции.

Психология решает все, а ведь она не учитывается во всех этих красивых исследованиях.

Удачи в инвестициях!

Читайте меня также:

Автор: Александр Князев

На моем канале регулярно публикуются видео на тему инвестиций в акции, прогнозы по акциям, влоги о финансовой грамотности и инвестиционном мышлении, мотивирующие видео и т.д. Если вы хотите стать успешным инвестором, добиться успеха и финансовой независимости - присоединяйтесь!

#инвестиции #деньги #успех #акции #бизнес

Материалы не являются инвестиционными рекомендациями, а содержащиеся в них комментарии не должны быть восприняты как руководство к действию.

[Libertine]

Портфель Далио - создан для сохранения крупного капитала и создания постоянного источника дохода. Этот портфель и не должен показывать рост капитала. Доля акций в нем позволяяет контролировать инфляционные потери возникающие при обесценивании облигационной части.

[docdmitry]

Александр, здравствуйте! А какими сайтами/программами пользуетесь Вы для анализа компаний? или вы проделываете всю работу в ручную? Можно ли увидеть видео обзор? спасибо за ваш труд!

[medvegator]

Вы тестировали портфель с учетом ежегодной ребалансировки?

[volodymyr]

Александр, если представленные Вами графики соответствуют действительно проведенной Вами аналитической работе, то это просто супер. Красиво разбомбил уважаемого старину Рэя)

[minyaanbyshinov]

Про ребалансировку ничего не сказано. Как строились графики? Учитывалась ребалансировка? Если да, то раз в год или раз в месяц. А так все по делу))

[eugenetruman]

Портфель нужен не для получения доходности отличной от рынка, а от зашиты на случай спада рынка.

[orhhtsc]

Здравствуйте, Александр!
Верно ли ваше утверждение что вы хотите обогнать рынок, не покупая только с энд пи 500? и правильно я понимаю, что обогнать рынок почти никому не удавалось?

[cifmjxm]

В Портфеле облигаций слишком много поэтому не так сильно растут

[alexanderp]

Александр, как вы рисуете такие графики с учетом пропорций портфеля?

[bellnor]

Как Узнать какой тип ИИС я открыл в Сбербанке, там не было пояснений Тип А и Тип Б, просто везде поставил галки, и просто открыл. Заявка на рассмотрении.

[vmpbrdq]

А что произойдет после 2021 года с теми кто уже имеет вклады в иностранной бумаги но попадает в категорию особо защищаемых инвесторов

[medvegator]

Автор, расскажите как получить доходность снп, без риска просадок и потери средств. Т. Роббинс пишет об этом в своей книге. Как вариант можно на 5% от портфеля покупать квартальные колы центрального страйка. А 95% вложить в бонды, суверены с корпоратами.

[tytjyff]

Здравствуйте, Александр. Смотрел многие ваши видео, довольно интересно. Возник такой вопрос: стоит ли платить налог на прибыль по дивидендам, если вы их реинвестируете?

[ivanche]

Александр, прочитал такое заявление, сто скажите? "Банк России предлагает жестко ограничить возможности неквалифицированных инвесторов вкладываться в иностранные акции и другие «рискованные» (приносящие высокую прибыль) бумаги. Это следует из последних поправок к законопроекту регулятора о категоризации инвесторов".

[SpankyHam]

Непрофессиональные инвесторы смогут вкладывать в иностранные акции и другие рискованные активы не более 50 тыс. рублей в год, следует из последней версии поправок к законопроекту ЦБ о категоризации инвесторов, с которой ознакомился РБК. Чтобы перейти в следующую категорию, для которой доступен более широкий круг финансовых инструментов, инвесторам понадобится накопить 1, 4 млн рублей. Конкретные значения сумм для инвестиций сейчас обсуждаются, сообщил представитель ЦБ.

[aqwip]

Александр, у Вас в одном видео говорится о том, что облигаций у вас нет и Вы пользуетесь депозитами, а тут говорите о 20% портфеля в облигациях.

[ufytzyn]

Александр здравствуйте. Такой вопрос, открыл счет в IB еще год назад, но все это время не пополнял его, сейчас наконец решил пополнить и купить кое-какие активы, комиссия за все это время пока счет был без денег не взимается? или же счет будет активен только после того как туда будет перечислена первая сумма?Заранее благодарен.

[Alexander_Fedyaev]

Видос топ просто :-) хорошая убедительная работа проделана )

[marker]

Неправильно считаете. Это не 100% акций, этот портфель нужно ребалансировать (раз в год например), в этом весь его смысл. Тогда и результат будет другой.

[uehttdj]

Только сейчас заметил почему у Александра Князева пидисят тысяч подпищиков хотя рассказывает о финансовой грамотности а у лецплееров миллионы подпищиков