REPASO DEL ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL

Nombre de la lista: ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
Nombre del video: Análisis horizontal
Posición en la lista: 006

REPASO DEL ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL
En las sesiones previas de esta semana se revisó una de las técnicas del análisis financiero conocido como análisis porcentual en sus dos modalidades:
• Análisis de Estructura conocido como Análisis Vertical.
• Análisis de Tendencia conocido como Análisis Horizontal.

ASPECTOS CLAVES
Encontramos las siguientes semejanzas entre el análisis vertical y horizontal.
• Ambos son tipos del análisis porcentual, es decir, utiliza la conversión en porcentaje de los estados financieros.
• Asimismo, ambos trabajan con las cuentas del balance general y las partidas del estado de resultados.
Las diferencias que observamos radican en sus objetivos y fines.
• El análisis vertical se enfoca en determinar el grado de participación de una cuenta o partida en la estructura financiera de la empresa, por lo que permite identificar las concentraciones de recursos en un período.
• Mientras que el análisis horizontal se enfoca en determinar los factores de crecimiento, a través del análisis de las variaciones a través del tiempo.

Como vemos ambos tipos de análisis se complementan y nos dan una visión integral de la empresa.

RECOMENDACIONES
Algunas recomendaciones a tener en cuenta cuando realicemos el análisis vertical y horizontal. Es recomendable utilizar información que previamente haya sido revisada por especialistas, debido a que ello incrementa el grado de confiabilidad y veracidad de la información.
Tener en cuenta el concepto del valor del dinero en el tiempo, es decir, las cifras son diferentes en capacidad adquisitiva de un período a otro, por lo que previamente debemos homogenizar la información a efectos de poder comparar los resultados obtenidos.
Recopilar información de las empresas del sector, considerando similitud en tipo, tamaño y naturaleza.
Antes de iniciar el análisis debemos definir previamente que queremos lograr con ello, es decir:
• queremos hacer un diagnóstico de la empresa para invertir en ella,
• queremos conocer su situación económica para otorgarle un crédito, o
• queremos establecer nuevas políticas.