Будущая доходность портфеля и коэффициент CAPE Шиллера

Дорого или дешево - имеет значение для будущей доходности инвестиционного портфеля. Один из способов спрогнозировать доходность - это использование циклического коэффициента цена/доходность Роберта Шиллера.

Роберт Шиллер (Robert Shiller) - американский учёный-экономист, автор популярных книг экономике, лауреат Нобелевской премии по экономике 2013. Шиллер популяризировал циклический коэффициент цена-прибыль: P/E 10, CAPE, Shiller P/E ratio, предназначенный для оценки дороговизны инвестиций в акции или всего фондового рынка.

🕜 Содержание 🕜
0:00 Вступление
1:29 Роберт Шиллер Лауреат Нобелевской премии 2013 и коэффициент CAPE 10 (Cyclically Adjusted Price-Earnings)
2:25 CAPE 10 vs Доходность 10-летник трежерис. Умеет ли CAPE предсказывать кризисы?
8:05 Коэффициент выплат дивидендов в США (payout ratio) и среднее CAPE
9:35 CAPE TR - коэффициент Шиллера, который учитывает дивидендную доходность акций
10:05 Избыточная доходность CAPE (ECY): реальная доходность акций и доходность облигаций
14:45 Избыточная доходность CAPE и 10-летняя доходность S&P 500
16:15 CAPE 10 и будущая доходность акций S&P 500
17:55 Диверсификация: распределение активов, asset allocation и стоимость биржевых индексов
18:09 Идеи по диверсификации: Европейские акции, акции Индии, Китая и России
20:10 Выводы
21:45 Владимир Верещак задает вопросы:
- Коэффициент Шиллера не предсказал кризис 2008 года. Зачем он тогда нужен?
23:10 Акции США стоят дорого. Что делать инвестору на фондовом рынке? Продаем акции и уходим в облигации?

Спикер: Сергей Кикевич (на конференции Портфельные инвестиции для частных лиц 2022)

Статья "Прогнозирование в финансах. Как предсказать доход инвестора?":

Примеры прогнозирования с помощью библиотеки открытым кодом okama:

Подписаться на канал проекта в YouTube:

Подготовлено проектом "Рост Сбережений"

[RostSber]

🕜 Содержание 🕜
0:00 Вступление
1:29 Роберт Шиллер Лауреат Нобелевской премии 2013 и коэффициент CAPE 10 (Cyclically Adjusted Price-Earnings)
2:25 CAPE 10 vs Доходность 10-летник трежерис. Умеет ли CAPE предсказывать кризисы?
8:05 Коэффициент выплат дивидендов в США (payout ratio) и среднее CAPE
9:35 CAPE TR - коэффициент Шиллера, который учитывает дивидендную доходность акций
10:05 Избыточная доходность CAPE (ECY): реальная доходность акций и доходность облигаций
14:45 Избыточная доходность CAPE и 10-летняя доходность S&P 500
16:15 CAPE 10 и будущая доходность акций S&P 500
17:55 Диверсификация: распределение активов, asset allocation и стоимость биржевых индексов
18:09 Идеи по диверсификации: Европейские акции, акции Индии, Китая и России
20:10 Выводы
21:45 Владимир Верещак задает вопросы:
- Коэффициент Шиллера не предсказал кризис 2008 года. Зачем он тогда нужен?
23:10 Акции США стоят дорого. Что делать инвестору на фондовом рынке? Продаем акции и уходим в облигации?

[Sinrabanse]

Сергей, будут ли еще сводки с экономических баррикад?) Последнее видео ваше было 11 дней назад, с тех пор все стало только хуже, худшие сценарии воплощаются. Изменилась ли тактика поведения на рынке? Или она замерла вместе с ним 25 февраля?

[malandr]

Китай недооценен из-за будущих санкций за Тайвань.

[Grynych]

Вы серьёзно? ))) Какие акции США? Какие биржи и облигации? Ближайшее будущее россии - это фьючерсы на конский навоз.😄