ОФЗ: что происходит? И как зафиксировать 30% на корпоративных облигациях? Большой разбор / БКС Live

После выборов в США доходности российских облигаций резко снизились, а котировки выросли. Индекс гособлигаций RGBI подскочил до месячного максимума и поднимался выше 100 п. Пора ли перекладываться из флоатеров в фиксы? Что будет с долговым рынком дальше? Как на него влияет победа Трампа? Что покупать?

Эксперты БКС:
— Антон Куликов, руководитель направления по анализу рынка облигаций
— Александр Токмин, старший персональный брокер, модератор

Полезные ссылки:
Подписывайтесь на наш основной канал: @BrokerRu

Таймкоды:
00:00 Скоро начнем
00:10 О чем эфир?
00:38 Про ситуацию на рынке ОФЗ
04:46 Про инфляцию
10:10 Про кредитование
13:13 Про индекс деловой активности
16:04 Про облигации с фиксированным купоном
21:32 Про девелоперов
24:40 Про «Самолет»
30:47 Про риски девелоперов
38:12 Из чего сейчас формировать портфель?
48:55 Топ-5 облигаций с низкой долговой нагрузкой
51:54 Про замещающие облигации
56:05 Что будет с ОФЗ при росте ключевой ставки?

#бкс #инвестиции #облигации #офз #ставкацб

[BCS_live]

Корпоративные облигации на 1, 3–2 года:
RU000A106HB4 ВУШ БО 001P-02
RU000A106Z38 Джи-групп 002P-03
RU000A1084B2 Сэтл-Групп ООО БО 002P-03
RU000A103PX8 Группа ЛСР ПАО БО 001Р-07
RU000A105FM7 О'КЕЙ Финанс 001P-01

Облигации с фиксированным купоном для неквалов (тестирование не требуется):
RU000A104Z48 ВЭБ.РФ ПБО-002Р-33
RU000A109RR3 Минфин Ульяновской обл. 34009
RU000A106AT1 Газпром капитал ООО БО-001Р-06
RU000A107B19 Новосибирская область 35023
RU000A106E90 ОФЗ-ПД 26243 19/05/38
RU000A1038V6 ОФЗ-ПД 26238 15/05/2041

Облигации с переменным купоном (флоатеры) для неквалов:
RU000A107084 Газпром капитал БО-002Р-10
RU000A107050 Газпром капитал БО-002Р-09
RU000A106375 Газпром Капитал 07
RU000A107UW1 Газпром нефть БО 003P-10R
RU000A109B33 Газпром нефть БО 003P-13R
RU000A106565 Газпром нефть БО 003P-06R
RU000A107HH9 Газпром нефть БО 003P-09R
RU000A107605 Газпром нефть БО 003P-07R
RU000A107HG1 Газпром нефть БО 003P-08R
RU000A109312 Мобильные ТелеСистемы 002P-06
RU000A1083W0 Мобильные ТелеСистемы 002P-05
RU000A1078S8 Мобильные ТелеСистемы 002P-02
RU000A1075E4 Мобильные ТелеСистемы 002P-01
RU000A107GX8 АФК Система БО 001Р-27
RU000A1075J3 РЕСО-Лизинг ООО БО-02П-05
RU000A108ZH9 Славнефть БО 002Р-05
RU000A1099V8 Совкомбанк Лизинг БО-П07
RU000A109E71 ТрансКонтейнер П02-01
RU000A108Y86 ПАО ЛК Европлан 001P-07

Облигации с переменным купоном (флоатеры) для квалов:
RU000A107HR8 АО Авто Финанс Банк БО-001Р-11*
RU000A108RP9 АО Авто Финанс Банк БО-001Р-12*
RU000A109HX2 ВУШ БО 001P-03*
RU000A0JXE06 ГосТранспортЛизингКомп 001P-03*
RU000A0ZYAP9 ГосТранспортЛизингКомп 001P-06*
RU000A108DE3 ГТЛК БО 001P-21*
RU000A107TT9 ГТЛК БО 002P-03*
RU000A108TU5 Джи-групп 002P-04*
RU000A109981 Джи-групп 002P-05*
RU000A108U72 Первое кол.бюро НАО 001Р-05*
RU000A109HX2 ВУШ БО 001P-03*

[ЕкатеринаМахова-пх]

Антон Куликов - лучший эксперт по облигациям. Кажлый выпуск с ним - это кладезь информации. Сверяем свой портфель облигаций по его рекомендациям. Спасибо Бкс

[guIftown]

Очень мощный спикер, хорошо подготовлен, каждое слово подкреплено реальными цифрами, понятными слайдами. Молодец!

[savelyev]

Как всегда респект Антону. В отличие от пространных рассуждений об акциях ‘пальцем в небо’, всегда приходит с четкой информацией.
Хотелось бы почаще выпуски с ним, а то ситуацию с замещайками осветили когда все уже закончилось🤷🏼‍♂️

[Светлана-хфг]

Антон, Александр, очень полезный и интересный эфир, спасибо!

[LeonVolving]

Когда приглашаете эксперта, отображайте плашки в стиле:

Данный эксперт рекомендовал покупку длиннях ОФЗ год назад, если бы вы послушали данного эксперта, но получили бы убыток -15% на текущую дату.

Данный эксперт рекомендовал флоатер ГТЛК 2Р 03; если бы вы послушали этого эксперта, получили бы -10% по телу облигации

И так далее.

[bobrik]

В очередной раз спасибо Антону. Есть ли лучше эксперты по облигациям в России, чем Антон. Не встречала. Гуру.

Всем недовольным, слушайте внимательно, никогда он не говорил заходить в офз на 100 проц депо.

[Dmitriy_Sap]

Спасибо за выпуск. Очень качественный разбор рынка облигаций. Удачи!

[Джельсомино]

Год назад -"ОФЗ -ПДна всю котлету! Впереди +30% профит! Через год эта идея - профит минус 26%. Отличная аналитика!

[_YO__]

Хомяки наслушаются позитива и пойдут покупать длину. А после повышения ставки опять кукан. Спасибо 😊

[Sergafan]

Спасибо за обзор, с нетерпением жду следующего.

[ivprovotorov]

Вот этого эксперта интересно слушать. А для ненавистников: всех же предупреждают: "не является инвестиционной рекомендацией" 😀. У меня ОФЗ 238 минус 8%, так и купил я надолго...

[Виктор-кьы]

Отличное видео благодарю Вы молодцы лайк в поддержку и респект 🎉😂😂❤😅😊😊😊😊😊😊

[sigerlinpypy]

Ужасно кто то на заднем фоне чиркает карандашом!!! Один из самых не выносимых эфиров, будьте внимательнее!

[Dfoty-uk]

К БКС не испытываю никакого доверия от слова совсем.
Эти постоянно кого то рекламируют - тоже заработок

[simbiont]

Интересно послушать мысли по линкерам. Если рассматривать их в вакууме, то доходность сверх инфляции в них сейчас аномальная)

[LunulaG]

сейчас основные акционеры Самолёта послушают Антона и побегут возвращаться со словами: "какими же дураками мы были!". Или, всё-таки, кто-то из нас делает дураков? ;)

[olegta]

ОТЛИЧНОЕ шоу ! Если купон с ОФЗ сразу реинвестировать на фондовый рынок будет ли взиматься НДФЛ с этой суммы ?Благодарю за ответ!!

[Петрович-щй]

Спасибо. Что думаете о замещайках Домодедово с доходностью в долларах почти 20%?

[ТаноКариди-лж]

Самолет представляет уже скидка на квартиры в размере 25 процентов. Не будет таких доходов в 2025 году походу как рисует эксперт😅