Pay Dispersion & Performance-based Incentives - One Minute, One Paper, WU Vienna

How should companies design individual pay incentives? Do employees automatically work harder if they receive more pay? Isabella Grabner from the Institute for Strategic Management and Managerial Accounting at WU (Vienna University of Economics and Business) and Melissa Martin (University of Illinois) have investigated the effects of pay dispersion, i.e. the variation between salaries. The result: Individual differences in pay levels are only accepted as fair if they clearly correspond to different levels of performance. Only in such cases will individual pay incentives have positive effects on performance.

About the paper:
THE EFFECT OF HORIZONTAL PAY DISPERSION ON THE EFFECTIVENESS OF PERFORMANCE-BASED INCOMES
Accounting, Organizations & Society (2021) 88

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Wie soll die Gehaltsstreuung in Unternehmen aussehen? Führt mehr Gehalt automatisch zu mehr Leistung? Isabella Grabner vom Institut für Unternehmensführung der Wirtschaftsuniversität Wien (WU) und Melissa Martin (University of Illinois) haben untersucht, welche Auswirkungen Gehaltstreuungen haben. Das Ergebnis: Individuell ausgestaltete Gehaltsschemata werden nur dann als fair akzeptiert, wenn die Leistungsunterschiede klar ersichtlich sind. Nur dann kann sich ein Gehaltsunterschied positiv auf die Leistung auswirken.

Über die Studie:
THE EFFECT OF HORIZONTAL PAY DISPERSION ON THE EFFECTIVENESS OF PERFORMANCE-BASED INCOMES
Accounting, Organizations & Society (2021) 88

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