Strategia 'Advanced Equity Momentum'

Średnioterminowa strategia selekcji akcji do portfela oparta o powszechnie występującą i bardzo dobrze udokumentowaną w świecie akademickim anomalię momentum.

Wagi poszczególnych spółek w portfelu dobierane są w oparciu o tak zwany parytet ryzyka, tak by jego poziom był równo rozłożony w portfelu. Strategia stara się dobierać do portfela spółki, których akcje rosną stabilnie w ostatnich miesiącach, przechodząc do defensywy, gdy na rynku pojawiają się spadki. W miejsce nieobsadzone przez akcje alokowana jest gotówka lub obligacje. To pozwala bardzo znacząco zredukować ryzyko inwestycyjne w postaci obsunięć kapitału i zmienności portfela w okresie bessy na rynku akcji.

Film prezentuje szczegółowe wyniki dla amerykańskiego i polskiego rynku. Jest też możliwość samodzielnego testowania strategii wykorzystując do tego autorską aplikację #ST.

[Vhan]

Szanuję za ogrom włożonej pracy- w soft, nagrania, artykuły i podcast! To co Pan robi jest świetne!

[stor]

27:32 ''co miesiąc z listy Russel 3000 wybierałem 25 spółek''. Wybierałeś je sam czy ST oprogramowanie jest w stanie wyłuskać samo z bazy 3000? Kiedyś zadałem pytanie ST szukania w bazie ponad 5tys tickerów. Zostawiłem laptopa na noc, rano było jakieś 30% postępu więc wyłaczyłem :) Wybierasz więc pewnie ręcznie te 25 z 3K. Jeśli tak to jak wygląda Twój proces wyboru?

[TheRoss]

Kolejny ciekawy temat.
Mam pytanie ale nie na temat: zauważyłem że testujesz strategie z Finax, sam też sprawdzałem jak zachowywałby się zaproponowane przez nich portfele ale wyszły bardzo mizernie. Być może coś w programie źle ustawiłem. Czy może napiszesz artykuł na ten temat?

[cypis]

Co to były za lata, w których strategia GEM tak mocno wyprzedziła wyniki samego S&P 500? Widziałem że w ciągu ostatnich 50 latach S&P ma gorsze wyniki od GEM, ale zaglądając głębiej to w dłuższych wycinankach w tych 50 latach wygrywa procentowo S&P. W kilku okresach zdecydowanie wygrywa GEM. I tutaj pytanie właśnie. W jakich warunkach GEM zostawia w tyle S&P? Czy to w sytuacji gdy na rynku akcji jest po prostu bessa i przechodzimy na obligacje a akcje dalej tracą?

[andrzejj]

Na wstępie szacunek za ogrom włożonej przez Ciebie pracy w ten system i wiedzę jaką dysponujesz.
Wspominasz tutaj 15:40 o strategii "kupowania pod włos". Ja właśnie taką stosuję na GPW i to skutecznie. Jest to tylko bardzo absorbujące czas. Co prawda pomagam sobie alertami o spadku ceny do zadanego poziomu, ale muszę ręcznie śledzić poszczególne spółki. Czy zamierzasz zaimplementować taką strategię w swoim systemie? Wg mnie jest ona podobna do Advanced Equity Momentum, wystarczy zadać odchyłkę od średniej i zwiększyć częstotliwość rebalansowania max do 1 dnia. Oczywiście rozsądne ustawienie odchyłki od średniej zatrzyma wysyp spółek, a zapewne będą dni bez rebalansowania. Jeśli znasz jakieś źródła na temat takiej strategii to chętnie się z nimi zapoznam.