ETF : Trop populaires pour être sans danger ?

BLACK FRIDAY !

✍️Les ETF : une révolution financière… mais à quel prix ?
Dans cette vidéo, on parle de la montée en puissance des ETF et des risques potentiels qu’ils pourraient poser sur les marchés financiers. À partir d’une série d’articles récents et d’études de Apollo Global Management et de la Banque Centrale Européenne, je vous explique comment l’essor de la gestion passive transforme les marchés : concentration des flux sur les grandes entreprises, augmentation de la corrélation entre les actions, et risques amplifiés en cas de stress.

Je partage aussi une réflexion basée sur une étude de Blake LeBaron et des exemples fascinants comme le pont du Millenium à Londres ou le pont d’Angers, pour montrer pourquoi la diversité – que ce soit dans les comportements ou les stratégies d’investissement – est essentielle.

Les ETF représentent aujourd’hui près de 60 % des fonds actions aux États-Unis, mais leur impact va bien au-delà. Alors, faut-il s’inquiéter ? Est-ce que la popularité des ETF pourrait provoquer un krach ou créer des déséquilibres structurels ? On en discute ensemble !

🤵‍ Trader puis manager dans des banques d'investissement et banques privées à Paris, Londres et Genève, Xavier Delmas décrypte les marchés financiers et l'économie.

[mohameddjeffal]

Bravo monsieur, je m'attendais à des arguments légers seulement là pour attirer du clic mais votre retour d'analyse sur vos lectures sérieuses est très enrichissante.
Merci.

[GuillaumeMarcy]

Contenu toujours très intéressant, comme d'habitude 👍👏

[Valentinouchka]

Les ETF posent principalement problème aux gestionnaires de fonds actifs et aux vendeurs de formations miracles. Ils posent également problème a certains politiciens en raison des fuitent de capitaux dans les entreprises US au détriment de l'Europe. Un ETF est forcément plus diversifié que n'importe quel portefeuille d'actions a l'ancienne avec en moyenne environ 20 titres, de plus même si 100% des investissements en actions était en ETF cela ne supprime pas les autres classes d'actifs, immobilier, or, obligation etc..

[playmobiledu]

J'ai l'impression de voir surtout un basculement des fonds de gestion "actifs" vers les ETFs. Je mets "actif" entre guillemets car une grande majorité d'entre-eux pratique en réalité le closet indexing et fonctionne donc passivement comme des ETFs (avec des frais en plus). On voit donc la part des ETF grignoter ce marché petit à petit. Cela laissera une fenêtre d'opportunité pour les vrais fonds actifs qui ne se contentent pas de simplement répliquer la marché. En conclusion, je vois donc un marché "passif" basculer vers un autre marché "passif", il n'y a pas péril en la demeure.

[antoinethomas]

Je commente pour l'algorithme. Merci pour votre travail !

[VoltaireParis]

Y a encore qqn qui raisonne ça fait plaisir !!

[zoocka]

super video, comme d'habitude. Un grand merci Xavier.

[faouzielmir]

merci pour cette vidéo qui rassure et inquiète en même temps

[adcafr]

Je suis d'accord, le problème des effets de mode, c'est quand il s'arrete. Tout comme l'investissement Quality qui est un peu une "mode" en ce moment. Avant, c'était la value. On la voyait partout.... Je vois de plus en plus d'influenceurs, de conseillers et de particulier se dire, les etf monde ou etf nasdaq, c'est sans risque, 10% / an en moyenne. Je me dis que c'est à force de le répéter et d'y croire qu'on créé davantage de risque... merci pour la video

[PhilV-xj]

Je ne vous trouve pas bon, je vous trouve très bon. Merci pour ces partages, cette vulgarisation très pertinente et efficace. Je suis très fan de vos contenus. Belle poursuite.

[remyh]

Si des entreprises rentrent dans les indices, elles vont donc massivement se faire acheter par les ETF ce qui peut faire monter ces valeurs sans vraiment de corrélation avec les fondamentaux

[Daniel-ihui]

Je remercie infiniment tous les internautes qui encouragent Xavier l'auteur de ces vidéos et analyses toujours très enrichissantes et synthétiques.
Chacune de ces vidéos permettent de nourrir une réflexion intéressante. Cela est très motivant pour nous également !!!
Ce mouvement vers la gestion passive me semble d'autant plus problématique qu'il n'incite de moins en moins les gestionnaires de ces fonds ETF à prendre des risques par peur d'etre battu par la majorité qui suivent cette tendance vers la gestion passive. Donc même si les gestionnaires de ces fonds savent pertinemment qu'en cas de retournement des marchés à l'avenir, les dégâts peuvent être considérable, personne ne veut ou ne souhaite rater ce mouvement puisque les marchés montent depuis 2008.
C'est une des raisons qui laissent penser que les gouvernements resteront plutôt assez réticents à casser les monopoles qui se sont constitués dans les domaines de la tech mais également bancaire et des assurances côtés en bourse surtout sur le marché américain mais également Français ou dans les autres pays développés.

[SebastienPo]

Merci pour tes vidéo avec des explications claires !

[hugolandreau]

Super intéressant, merci pour cette réflexion à prendre en compte de plus en plus sérieusement dans les 5-10 prochaines années, même si on espère que la magie des ETF perdurera et ne deviendra pas trop trop mainstream

[pierrecachou]

C’est évident quand on a écouté la vidéo. Mais personnellement ça ne m’avait pas effleuré l’esprit. Merci pour cette vidéo éducative

[kentube]

Je suis vraiment admiratif de votre travail.

[xideuxe]

Très intéressant et très pertinent. Je me méfie des solutions miracles. La phrase que j’attends et que je n’entends pas encore souvent : cette fois c’est différent

[nab]

Encore une masterclass de Xavier. Merci

[thibaultdumas]

Comme beaucoup ici, je trouve la bourse passionnante et Xavier très pertinent. Est-ce que vous connaîtriez des chaînes françaises et américaines aussi qualitatives que celle-ci et pourquoi pas des réseaux sur lesquels il est possible de parler de la bourse, de la macroéconomie et des tendances du marché avec d’autres personnes ?

[sebastienaugereau]

J aime ton point de vue.

Les ETFs genre s&p 500, ca permet aux grandes enterprises de garder une longueur d'avance.
Et de devenir des espèces de corpo a la blade runner😂

Jai des ETFs car, Ben jpense a ma gueule.
Pour le meilleur et pour le pire.