📊 CSPX vs VOO: Какой индексный фонд лучше - с реинвестированием или выплатой дивидендов?

Инвестиции в лучший индексный фонд 2021

Сравним инвестирование в два индексных фонда на S&P500 - CSPX, который является реинвестирующим дивиденды фондом (дивиденды не выплачиваются, а реинвестируются внутри фонда) и VOO, который я считаю лучшим индексным фондом на S&P500 в принципе.

Вадим спрашивает: какой из них лучше и какой из них более доходный?

Обратимся к реальным цифрам статистики. Увы, напрямую сравнить эти фонды не представляется возможным. Они торгуются на разных биржах, а потому типовые сервисы сравнения для этого не подходят. Будем использовать комбинацию: сравнение через сервис и прямые расчеты.

Прямые расчеты по CSPX сделать очень легко. Так как ETF реинвестирует дивиденды, то достаточно взять стартовую сумму (и стоимость актива) на начало периода, а затем итоговую сумму на конец периода. И по формуле XIRR рассчитать доходность. Сделаем расчет на примере инвестиций в 10000$. Фонд был запущен в 2010 году, так что это мы и берем, как стартовую базу. Инвестор мог бы купить около 103 паев фонда на 10000 долларов. К настоящему моменту пай стоит уже 313.81$, а общий размер капитала инвестора составил 32 295$.

Среднегодовая доходность таким образом - 12.7% в долларах.

И теперь возьмем VOO, доходность которого с учетом дивидендов уже поможет оценить сервис. Она получается 13.01% в среднем. Изначально инвестированные 10000$ в VOO превратились уже в 32 867$.

Разницу можно объяснить разницей в комиссиях - 0.03% (0.04% до недавнего времени) у VOO, а у CSPX - 0.07%. В любом случае, разница не настолько критична и нужно сделать поправку на возможные погрешности в датах/суммах.

Кстати, в целом, доходность около 12-13% в долларах по S&P500 это, конечно, завышенные ожидания. Все же мы берем старт в 2010 году - вскоре после кризиса, когда рынок находился на минимумах. Для сравнения какой-нибудь Clorox на этой же дистанции мог бы обеспечить доходность около 16.2%, а Apple и вовсе 26.5%.

Резюмируем: все-таки Vanguard VOO оказывается более доходным индексным фондом на S&P500, плюс дивиденды - пусть и небольшие - это все же чистый денежный поток, который теоретически можно потратить на свои нужды или реинвестировать "в нужный момент". При этом CSPX остается отличным выбором для европейских инвесторов или для инвесторов, которые принципиально не хотят получать дивиденды, чтобы, например, не заполнять декларации.

Удачи в инвестициях!

Читайте меня также:

Автор: Александр Князев

На моем канале регулярно публикуются видео на тему инвестиций в акции, прогнозы по акциям, влоги о финансовой грамотности и инвестиционном мышлении, мотивирующие видео и т.д. Если вы хотите стать успешным инвестором, добиться успеха и финансовой независимости - присоединяйтесь!

#инвестиции #деньги #успех #акции #бизнес

Материалы не являются инвестиционными рекомендациями, а содержащиеся в них комментарии не должны быть восприняты как руководство к действию.

[gioshelia]

Думаю разница в доходе из-за налогов. Ирландский CSPX сам удерживает 15% налога на дивиденды, а по VOO этот налог не учтен.

[dmitrijkaliuzhnyj]

Подскажите какие фонды лучше купить в Европе

[ПетрДорич]

так, а если я покупаю VOO и ежегодно плачу налог с дивидендов, то не будет ли это означать, что итоговая доходность VOO ниже, чем CSPX, где налог платить не нужно?

[АндрейК-мг]

Александр, неплохо было бы также сравнить доходность VOO и QQQ

[ЕвгенийТоричный-бс]

Подскажите CSPX можно покупать дробно?

[romanroman]

кто знает, почему CSPX не ищется в квиктрейде у IB? Пишет "ценная бумага не найдена"

[AnastasLeon]

Александр, добрый день!
Вопрос про реинвестирование дивидендов!
Что лучше, докупать на дивиденды просевшие акции и усреднять позиции или лучше докупать те акции из портфеля, по которым скоро ожидаются дивиденды?? И как можно быстрее запускать эффект сложных процентов? 🤔
Что выгоднее и как это посчитать?
Заранее спасибо за ответ.

[максимбабич-цо]

Александр, спасибо аналитику. Комент для развития канала!

[АртемВшивков-ые]

Александр, почему вы не рассматриваете индекс etf на дивидендных акциях ведь его доход выше s&p 500

[romulx]

Вопрос: 1) при 6 лямах через РФ брокера дают квала - доступна покупка етф VOO, почему не будет льготы ЛДВ?
2) для РФ может быть самое выгодное FXUS тк через 3 года вообще не будет налогов?!

[victoriasaltaniuk]

Александр спасибо большое за канал.Из видео сделала вывод что мне как гражданке ГЕРМАНИИ вкладывать в cspx если я собираюсь просто длительно каждый месяц по немногу докупать паи фонда до пенсии ( через 25 лет ) и не платить налог с дивов? ??? Спасибо.

[alexandrvetoshkin]

Александр, спасибо за ваш труд! Смотрю регулярно ваши выпуски. Есть один вопрос: потребуется ли уплатить налог с продажи ETF через иностранного брокера, если держать их больше 3 лет?

[mouse]

Я кажется что-то не догнал?!, а как получается, что с реинвестированием дивов и без, у двух фондов получается одинаковая доходность?

[АльмирБурханов-уп]

Самый лучший инвестиционный инструмент это галстук ☝️

[GOST-gfyu]

На моё мнение, забота об уплате налогов должно беспокоить саму налоговую инспекцию, а не как не рядового гражданина, либо брокера.
VOO - популярный, известный фонд.
Про второй фоне - он для меня неизвестный.

[ges]

Александр, можно ли на всю котлету взять nasdaq?