Фонды ликвидности: они вам не нужны!

Все вокруг говорят про фонды ликвидности… Давайте разберемся, так ли они хороши.

У фондов ликвидности доходность равна доходности банковского вклада, но есть свои нюансы. О них - в видео 🤝

Подписывайтесь на мой Телеграм канал, там делюсь полезными материалами бесплатно:

[dmtol]

Александра, здравствуйте!
Какое-то неоднозначное мнение по данному видео... 🤔
Сейчас сам использую данные фонды: завел ДС (денежные средства) на счет, пока выбираю инструменты по портфелю, положил деньги в фонды ликвидности. И вот почему.
1) сейчас получить на депозите хороший процент можно только если срок не большой 5-7 мес., плюс должны быть дополнительные условия (например, сумма от 100 т.р. или больше, отсутствие пополнений и снятия за период вклада, должен получать з/пл или пенсию в этом банке, должна быть активна подписка "Прайм", "Про" или подобная, необходимо тратить в месяц определенную сумму, это должны быть "новые" деньги - т.е. не с закрытого вклада и т.д. Иначе отсутствие всего этого снижает предлагаемый процент вклада);
2) нельзя снять деньги досрочно не потеряв процентный доход. Если это вклад с пополнением/снятием, то процент будет начислен только на минимальный остаток за месяц (ежедневный остаток - редкость);
3) если использовать или - то комиссия 0% на покупку/продажу. Если заявки лимитные, то еще и биржевая комиссия нулевая;
4) в фонде ликвидности капитализация ежедневная. Средняя ставка по фонду выходит что-то около 15, 2% (плюс-минус), с учетом еще дневной капитализацией выходит около 16, 4% годовых (если пренебречь шагом цены, по факту скорее всего меньше). Если это не ИИС "Б" и держать меньше 3 лет, то минус 13%(15%) НДФЛ - итого 14, 28%(13, 95%). Это уже как минимум соответствует лучшим ставкам по вкладам, а то и превышает их при определенных условиях;
5) если сравнивать с облигациями, например ОФЗ (как менее рискованные), то в лучшем случае имеем 12, 1% годовые и то к погашению и с учетом всех реинвестированных купонов (пока не берем во внимание снижение ключевой ставки и роста цены облигации);
6) риск невыплаты в фонде не думаю, что больше, чем по облигации или акции. Риск есть везде. Плюс по последним может наблюдаться снижение цены именно тогда, когда нужны изъятия ДС.

Итого: на ближайшие полгода, до снижения ключевой ставки вариант с фондом ликвидности не такой уж и плохой, чтобы за это время подобрать долгосрочные инструменты (снижение цены акции после дивидендной отсечки, после выплаты купона по облигации, других факторов влияющих на цену). На долгий срок не рассматриваю, т.к. доходность с облигаций и акций будет выше, если зафиксироваться на длинный срок. Но как временное хранение ДС под приличный процент - да. А в видео больше рассматривается отрицательный момент использования фондов ликвидности.

Это чисто моё мнение, но я только погружаюсь в тему инвестиций. С удовольствием выслушаю замечания.

[ЕленаКрючкова-щк]

Сейчас, когда брокеры перестали удерживать НДФЛ при поступлении купонов, например, невыгодно выводить деньги с БС, так как этот НДФЛ вы на целый год можете запустить в оборот. И куда в этом случае вы пристроите деньги, если вывести не надо, а покупать пока нечего? Фонд в этом случае - идеально👌

[АлександрЦарегородцев-жу]

Если я куплю ОФЗ, а они просядут, то можно оказаться и в минусе вместо того, чтобы заработать. Фонд нужен когда нужно вложить деньги на неопределенный короткий срок. Всё свалили в кучу, комиссии брокера и УК и налоги и всё остальное. Это просто инструмент, который будет выгоден в определенных случаях.

[МихаилМихайлов-ыю]

А можно Сравнение за год процент по вкладу за год и накопительный и вим ликвидность? Ни одной цифры не привели, Александра.

[arturk]

Фонд ликвидности только для передержки под идею. Чтоб просто деньги на счету не лежали, вот их на некоторое время и "паркуют" в таких фондах. Если как Вы говорите - просто купить облигации, то есть риск просадки тела облигации. Если брать фонд своего брокера, то чаще и комиссию за это брокер не возьмёт.

[ИмяФамилия-кул]

Дайте альтернативу фонду ликвидности! Я свободные средства паркую в фонде от своего брокера СБЕР и вхожу в него без брокерских комиссий.
Куда ещё я могу припарковать свои свободные денежные средства без лишних затрат?

[dimahev]

Послушал ее бы 5 месяцев назад, когда ролик вышел и положил в Офз какое нибудь 26238 и сидел с лоссем в 20%))

[vyacheslavpetrov]

Странно, что Александра, хорошую вещь описала как плохую. (Но с оговорками, что для малых сумм не совсем подойдёт, что правда, у всего есть порог входа)
Не видел таких банков, которые дают доходность сопоставимую с фондом ликвидность после вычета всех комиссий и налогов, особенно у крупных банков. Иначе берём риск банка ещё

[RuTaos]

Спасибо за ролик!

По поводу комиссии за сделки - если брокер ВТБ то LQDT будет без комиссий за сделки. У Сбера такой же есть.
Остальное - всё как в видео.

[Drunk_pension]

Девушка, зачем вы это делаете? Какого вы сравниваете доходность за весь 2023 год? Там ставка какая была в первой половине? Фонд этот сейчас даёт 15, 4% держу там пару млн т.к в акциях идей не так много и доходность у них ниже. Выводить деньги с брокерского тоже не вариант и платить налог. Этот инструмент лучший на рынке потому что там очень хорошая ликвидность. Я могу очень быстро продать или купить с минимальным спредом. В облигациях нет такой ликвидность, особенно в корпорах. Вы видимо ни когда не оперировали миллионами, по этому не понимаете преимущество всё. И комиссия на покупку зависит от тарифа! У меня премиум бесплатно и комиссия за покупку и продажу отбивается за день

[beauty_boxtr]

Банковский вклад от определенной суммы и снять или пополнить досрочно нельзя.

[greatdemon]

Не нашел офз с доходностью 15% как у этого фонда. И при покупке офз тоже есть комиссии и тоже надо налоги платить. А то что офз будут расти в перспективе вообще вилами по воде. Длинные офз дают 11-12. На горизонте до конца года даже если цб сделает такую ставку очень не факт, что они будут рости. А дальше ставка вверх или вниз - неизвестно

[userhgubbggynn]

Использую в качестве " Подушки безопасности. диверсификация с банковским владом, это вторая ступень при не хорошей ситуации. Достаточно завести счет у втб брокера и комиссия брокера исчезает. Удобство в том, что плавающаяя процентня ставка реагирует быстрее чем на вкладах и накопительных счетах. Вот и вся сказочка про белого бычка.

[РоманРоманов-чнр]

Но можно же покупать на ИИС типа Б в ВТБ, не будет ни комиссии, ни подоходного налога. Для хранения кэша с целью покупки акций на просадках вполне подходит.

[ЕленаМ-ау]

А меня устраивает, что понемногу закидываю туда. На накопительном в Сбере 4, 8%, в Тиньке 7%. А депозит под хороший процент от 50000, да еще и подключи разные услуги банка.

[andreylitvinov]

Это всё понятно, но краткосрочно вкладываться даже в ОФЗ не стоит. Это вложение даже сейчас минимум на 1 год. С ликвидностью всё понятно. Так что если цель просто деньги передержать месяц-два. Если так уж получилось, что надо их просто передержать - то ликвидность нормальный вариант. А тело облигации может как подрасти - так и упасть.

[eugenezakharkin]

время показало что саша никуя не шарит в инвестициях ))))

[kulakov]

Я не согласен с тем что у LQDT есть риски (именно у него, у других надёжность ниже). И:
-у НС часто есть ограничения на макс. сумму
-при выводе денег на НС может понадобится сразу заплатить весь накопившийся налог
-возврат денег с НС брокеру может потребовать комиссии за перевод
-не подходит для ИИС
-короткие Офз падают тоже сильно

[kirill_zharov]

Александра, думаю, что ради кликбейтного заголовка не стоило вводить зрителей в заблуждение...
Вы берете для сравнения головую доходность фонда, но забываете указать, что в этом году ставка ЦБ доходила до 7, 5%! И вклады и накопительнык счета в этот период были подобными по доходности.
При этом вы сами прекрасно знаете минусы вкладов и НС. Чтобы по НС получить доходность на уровне ставки ЦБ нужно постараться найти подходящее предложение. Так что ваш посыл уж слишком предвзят.

[ArquitectoR]

В целом, видео достаточно адекватное, но есть куча сценариев, когда гонять деньги туда/обратно с брокерского счёта неудобно или невозможно (ИИС например). Комиссии можно митигировать, если брать LQDT в ВТБ.

Но самое главное вы не упомянули, альтернатива фондам ликвидности - это флоатеры. Например, есть хороший от X5, который даёт доходность ключевая ставка + 1%. Тоже вполне себе норм вариант передержать деньги на брокерском счёте.

А ОФЗ-ПД - это всё-таки совсем другого рода инструмент и для других целей.