Разбор фондов на облигации от Сбера, ВТБ, Атон и Газпромбанка. SBRB, VTBB, AMRB, GPBS, GPBM

Сегодня расскажу про самые выгодные для инвестора БПИФы на корпоративные облигации. В чём в целом преимущество фондов? Как сэкономить на налогах инвестору? Какие комиссии оправданы? Какие есть подводные камни?

Простой Капитализм - это канал об инвестициях, финансовой грамотности и фундаментальном анализе. Здесь я буду анализировать компании, и делиться своим мнением. А глобальная цель проекта - повысить средний уровень грамотности инвестора в России.

Меня зовут Алексей Галочкин, я на фондовом рынке с 2015 года. У меня есть большой опыт анализа компаний, которым я хочу поделиться. А заодно рассказать, как быть успешным в мире капитализма. Практические советы и личное мнение автора канала!

[ЗдравомыслящийН]

Категорически против всяких фондов, в том числе и фондов на облигации. Главный минус - не ты сам решаешь, что купить, а какой-то дядя решает какое барахло запихать в твой фонд, да еще и комиссию за это берет. Если в портфеле отдельные бумаги, то все четко и наглядно видно как изменился курс каждой, сколько НКД накопилось у каждой облиги, когда получишь купоны и дивиденды и т.д. Экономия на налогах у фондов облигаций почти полностью съедается комиссией за управление. Да еще и 3 года нужно держать, когда отдельные облигации можно продать в любое время. Овчинка выделки не стоит.
Лайфхак как можно частично не платить налоги с купонов по отдельным облигациям:
У консервативного инвестора в портфеле акции нескольких десятков компаний и облигации. Скорее всего часть акций будет в минусе. Он их продает тут же откупает обратно, чтоб остаться с прибылью или при своих. Тем самым он фиксирует убыток. В этом же году он продает часть своих облигаций за пару дней до выплаты купона. Если дождаться выплаты купона. то налог снимут сразу и его не вернуть, а при продаже облигации с НКД будет считаться прибыль/убыток между ценой покупки с учетом НКД и ценой продажи с учетом НКД. Ну и эта прибыль потом сальдируется с убытком по торговле акциями.
Ну то есть можно увести от налогов только последний купон и то, если есть что сальдировать.

[Dmitry_]

По моему самый адекватный фонд сейчас на мос.бирже на облигации ОФЗ -ин ..от Ингосстрах ) коммисия фонда 0, 4 %. В дальнейшем планируется снижение коммисии как уверяет УК до 0, 3%.

[olegvidosov]

Я в некоторые фонды, (казначейский в том числе ) ВТБ немного, т.к. являются корпоративным клиентом данного банка. 3-5 лет на старость )

[easy_stocks]

У меня fxfa от финекса, отличный фонд) уже минус 2%)

[ннн-рв]

Добрый день. Жду Ваши видео как по расписанию. Заинтересовался фондом от Газпромбанка, т.к. ранее не знал о его существовании. Спасибо

[topuserobuser]

В иис типа а или типо б выгодно держать облиг фонды? В типе б наверное бессмысленно?

[Vasily]

Все наоборот. Если фонд стоит 50000 руб. за штуку, то как он может быть лучшим? 1. Сколько найдется частных инвесторов, желающих его купить? Скорее всего его будут покупать институциональные инвесторы. А следовательно, он будет слабо - ликвидным, попробуйте потом его продать без потерь. 2. При такой сумме за шт. попробуйте диверсифицировать портфель.

[МихаилМамаев.Инвестиции]

Спасибо за видео! Лично мне облигации не интересны! Посмотрел видео для общего развития!

[ТимурЗюганов]

Спасибо за видео! Согласен с Вами в отношении фонда от Газпромбанка. Там в любом случае диверсификация будет хорошей. Это конечно не совсем корректно, но посмотрите на Вайнгардовские фонды, они тоже стоят денег. Но комиссия умеренная. Кто вкладывает в этот инструмент, тому это выгодно.

[ИгорьВарешкин]

Да уж .... Я уже разочаровался в этих фондах на облигации ... Доходность fxrb например тает на глазах. Во время падения ставки у них 30% в год доходность была, а сейчас 7% за последние 12 мес. Лучше уж самому выбирать себе облигации ) по формулам в екселе и это интереснее . Но я посмотрю ещё раз фонды из обзора .

[МикаилПашутин]

Как относишься к биткоину и в целом к крипте?

[АлександрСвиридов-ру]

Держу фонды на облигации от Тинькофф и еврооблигации от финекс

[Иван-еъе]

GPBS и GPBM 55к+ стоят дороговасто как то)))

[andrew_cadabrew]

Извините за тупость, но совсем не понял почему в таких простых инструментах, как фонды на облигации не применим ориентир исторической доходности. Мне кажется, что все наши фонды не покупают ВДО, а по облигациям эмитентов с высоким рейтингом риск дефолта настолько мал, что этот показатель при выборе фонда имеет ничтожное значение. Кто помнит значимый дефолт по таким облигациям? А историческая доходность это очень наглядный и, как мне кажется, единственный объективный показатель качества управления конкретно фондом облигаций. Если доходность ниже, чем у конкурента, значит аналитики фонда неверно отобрали облигации, ошиблись с выбором дюрации, неэффективно использовали свободный кэш и т.п.

[Русич-бй]

Получается ты не знаешь какие активы у тебя в фонде ?
Если так то это как в банк под проценты

[ВячеславБлан]

Фонды вообще не нужны: ни на облигации, ни на акции. Это мое мнение. Ну максимум один, два фонда 1-2% от портфеля в целях диверсификации.