PROF. HENS REAGIERT KRITISCH AUF 'DAS PERFEKTE ETF-PORTFOLIO': ETFs + EFFIZIENZMARKTHYPOTHESE (1/3)

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[VERMOEGENSFABRIK]

Danke an Prof. Hens für Teil 1/3! Welche Themen interessieren Dich?

[xrk]

Tolles Video. Finde es allerdings schade, dass die Diskussionen immer in Teile aufgespalten werden.

[solarstar]

Soweit, wie ich das verstanden habe mit den ETF, bedeutet das, dass die Sekundärinformationen (z.B. auf Grundlage von Behavioral Science) eher kurzfristige Auswirkungen und Kursschwankungen bewirken, dass aber auf lange Sicht die Kurse um den Mittelwert schwanken und man dann eine "faire" Marktrendite erwarten kann. Die Betonung liegt auf langfristig.

[franzrahofer]

Ich finde bereits das Video zum perfekten ETF-Portfolio super! Es hier mit Prof. Hens zu analysieren finde ich ebenfalls eine tolle Idee und sehr interessant!!!

[econdoc]

Deine eigene Positionen gegen einen renommierten Wissenschaftler in den Ring zu werfen, zeigt, wie sehr du dein Ego gegenüber dem Erkenntnisgewinn zurückstellst - sehr lobenswert!

[bitcoinlife]

Wie sich die anderen Investoren verhalten, ist doch nur kurzfristig interessant. Langfristig zählt nur die Entwicklung der Unternehmensgewinne. Dafür ist das kurzfristige Verhalten irgendwelcher Anleger uninteressant. Insofern sind sekundäre Infos, wie sie Herr Hens beschreibt, für langfristig orientierte Anleger unerheblich.

[MikeMitterer]

Also inzwischen freue ich mich wirklich wenn ein neuer Beitrag von dir kommt.
Wie viele andere wundere ich mich, dass deine Abo-Zahlen nicht schneller steigen. Irgendwie solltest du wahrscheinlich deinen Hintergrund/Studio professioneller gestalten. Ich glaube da würde sich eine Investition auszahlen. Der Content ist gut, Gäste sind interessant...

[rudi]

Unfassbar aufschlussreiche Videos! Prof Hens ist super.

[Selenikov]

Wann gibt es denn den zweiten und dritten Teil?

[supertruperl]

Das ist eben ein Professor. Er ist und bleibt Theoretiker. Und währenddessen verdienen wir anderen Geld.

[finanzfalke]

Thorsten ist einfach mega. Wirklich schön das wir einen solchen Experten auf den Kanal bekommen.

[ac]

Das Gedankenspiel mit dem S&P 500 hatte ich auch schon. Er hat ja nicht ganz Unrecht mit der Aussage, dass alle Unternehmen die was auf sich halten in den USA an die Börse gehen.

[marion]

Mich würde interessieren, ob auch Prof. Dr. Hens die These vertritt, Geld immer sofort zu investieren, wenn es vorhanden ist, oder ob er schrittweise investieren würde, z.B. auf 36 Monate verteilt und falls ja oder nein, warum?

[jemand]

Die Aussage von ihm bezüglich S&P 500 ist einfach falsch. Ein Unternehmen, dass in den USA gelistet ist, hat es kein Anrecht im S&P 500 gelistet zu werden. Es gibt lediglich ein paar ausländische Unternehmen die wegen Fusionen auch im S&P enthalten sind.

[Affepaul]

Ich bin wirklich gespannt auf die Darlegung des Widerspruchs zwischen EMH und den Faktoren. Fama, der "Vater der EMH" fand da keinen.
Im Gegenteil sind die Faktoren in einem asset pricing model nötig um die Effizienz des Marktes weiterhin postulieren zu können.

[Roland-hmvt]

Die Effizienzmarkthypothese muss stochastisch gesehen werden. Es ist kein mechanischer Vorgang, ich bin entsetzt wie wenig sich der Prof. auf die These selbst eingelassen hat. Man muss doch die erst in ihrer Breite und Entwicklung verstehen um darueber urteilen zu koennen. Ich habe das getan der Prof anscheinend nicht.

[tomlxyz]

Passiv funktioniert weil es aktive gibt. Und die meisten können den Markt nicht outperformen, also werd ich nicht annehmen dass ich eine Ausnahme bin

[nf]

Dasselbe Dilemma habe ich auch: Dr. Gerd Kommer, der sagt Faktoren sind vereinbar mit der EMH und Prof. Hens, der dem widerspricht. Die Wahrheit liegt dazwischen: Man weiß es nicht. Es gibt 2 Lager und die beiden gehören in das jeweils andere Lager.

[Falcre]

Ich versteh das Argument noch nicht. Kann mir jemand helfen? Er sagt, der S&P 500 schneidet immer besser ab, weil (ist halt so gewesen im Backtest). Das sagt doch auch nichts aus, das ist einfach nur eine Stichprobe, in 20 Jahren sind die Top Unternehmen vielleicht alle in Südkorea, UK oder auf Taiwan.

Wenn er sagt, dass die Annahme "alles ist bekannt und eingepreist" falsch ist, wie kann man das denn widerlegen? Wer hat denn Wissen, dass nicht eingepreist ist? Außer dem Controller, der die Bilanz eines Unternehmens sieht, bevor sie veröffentlicht wird).

[H-JPe]

Ich bezweifle dass der nicht-wissenschaftliche Anleger die Effizienzmarkttheorie studiert bevor er investiert. Er legt höchstwahrscheinlich die historische Performance der aktiven neben die passiven Produkte und entscheidet sich dann für ETFs.
Hoffe darauf, dass die weiteren Videos konkreter werden, wie man es denn stattdessen machen sollte - habe gerade Sorge, dass es zu einem wissenschaftlichen „mindfuck“ führt ohne Nutzen für Otto-Normal-Anleger.