Como GANHAR DINHEIRO no CURTO PRAZO segundo Warren Buffett | A estratégia das bitucas de charuto

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Como ganhar dinheiro no curto prazo segundo Warren Buffett | A estratégia das bitucas de charuto

Em 1989, numa carta anual aos acionistas da Berkshire Hathaway, Warren Buffet compartilha uma de suas estratégias de investimento favoritas. Nas palavras dele:

“Se você comprar uma ação a um preço suficientemente baixo, geralmente haverá algum suspiro de sorte no negócio que lhe dará a chance de obter um lucro decente, mesmo que o desempenho de longo prazo do negócio possa ser terrível. Eu chamo isso de abordagem de “bituca de charuto” para investir. Uma bituca de charuto encontrada na rua que tenha apenas uma baforada pode não oferecer muita fumaça, mas a "compra vantajosa" fará com que aquela baforada tenha todo o lucro.”

Origem da estratégia
Benjamin Graham, o mentor de Warren Buffett, foi o precursor dessa técnica e chamou ela de "net-net".

(Definição segundo o dicionário) Net net: um resultado verdadeiro e final, depois de mais do que as subtrações e constatações óbvias

“Net net” significa algo do tipo “no final das contas”, “na linha final”

Como saber se a bituca de charuto descartada ainda tem uma baforada? A fórmula é muito simples:

Pra ser considerada uma bituca de charuto, o NCAVPS deve ser maior que o Preço da ação
NCAVPS* = (Ativo Circulante – Passivo Total) ÷ Papéis em circulação
*Net Current Asset Value Per Share (Valor líquido do ativo circulante por ação)
PS: Cuidado com valores negativos, sinal de que o Passivo Total da empresa é maior que o ativo circulante.

Explicação:
Se a empresa liquidasse e pagasse todas as suas obrigações, o valor líquido seria o que restaria aos acionistas ordinários. Se o preço das ações estiver abaixo desse valor líquido, você pode chamá-lo de “compra vantajosa”. Esse estoque subvalorizado pode ser comparado à bituca de charuto descartada, que ainda tem mais uma baforada.

O ideal é que NCAVPS seja maior do que o Preço da ação
Alvo de Benjamin Graham = P/NCAVPS menor do que 0,66
Nesse exemplo, nenhuma das empresas está na faixa de preço sugerida por Buffett/Graham.

Questionamentos:
- Será que antigamente o mercado de ações era menos competitivo e agora não surgem mais essas oportunidades?
- Será que a bolsa está cara?
Ou então...
Será que essa é a melhor estratégia?
Em 1989, Buffett escreve uma carta aos acionistas da sua empresa contando sobre os “erros dos primeiros vinte e cinco anos”, ele disse que, embora a estratégia da bituca de charuto fosse recompensadora, comprar empresas com esse tipo de abordagem era tolice (a menos que você seja um liquidante).

Por que isso é tolice?

Warren explica: “Primeiro, o preço de “pechincha” original provavelmente não será uma vantagem tão grande. Em um negócio difícil, assim que um problema é resolvido, outro surge - nunca há apenas uma barata na cozinha.

Em segundo lugar, qualquer vantagem inicial que você obtenha será rapidamente corroída pelo baixo retorno que a empresa obtém.

O tempo é amigo dos bons negócios e inimigo dos medíocres.”

Em outras palavras, Buffett está dizendo que, quando a empresa vende com esse desconto, geralmente tem muitos problemas. Além disso, a administração pode tomar algumas decisões precipitadas, o que pode aumentar o passivo do negócio e diminuir o valor de liquidação para os acionistas. Por último, quando você investe em tal negócio, seu investimento pode render pouco ou nenhum retorno por um longo período de tempo.

Como Warren Buffett mudou sua abordagem de investimento? Como ele investe agora?
Depois de conhecer todas essas deficiências da abordagem da “bituca de charuto”, Warren diz: “É muito melhor comprar uma empresa maravilhosa por um preço justo do que uma empresa justa por um preço maravilhoso. Charlie Munger entendeu isso cedo; eu aprendia devagar. Mas agora, ao comprar empresas ou ações ordinárias, procuramos negócios de primeira classe acompanhados por gerências de primeira classe.”

CONCLUSÃO

Em conclusão, a abordagem “Cigar Butt” tem muitos riscos e limitações. Em teoria, parece ótimo comprar uma empresa por $0,75, quando atualmente vale $1. Ainda há $0,25 de sopro grátis nesse negócio. No entanto, essa pode não ser a alocação mais sábia de seu dinheiro a longo prazo. Agora, Buffett prefere comprar um grande negócio por US$1,25, quando atualmente vale US$1, mas definitivamente valerá US$15 em 10 anos.

#OPRIMORICO

[Orbitalweb]

Acho interessante esses cara com mais de 90 anos investindo pro longo prazo. Muito interessante.

[andersonpimenta]

Só quero milionários e futuros milionários dando salve nesse comentário

[mikaelleite]

Eu amo a forma que o primo coloca toda a explicação na descrição, pra quem assim como eu prefere ter um atalho que é mais rápido do que ver o vídeo.
E apesar disso, ele ainda explica claramente no vídeo, pra quem não consegue entender sozinho, é fantástico!

[VirosGamer]

Warren Buffet é meu ídoloo 🤩 amo esse velhinho ❤️ ótimoo vídeo Primão, sucesso 🤘🏻

[keyblok]

À partir de hoje eu estarei chamando esse indicador de VACA, Valor do Ativo Circulante por Ação.

[pedrohenrique-tyle]

É impressionante o peso da experiência, por mais que você tenha conhecimento, assista conteúdos e etc, você vai cometer erros, e não sou poucos, a chance de dar errado é muito maior. E esses velhos conseguiram ser bem sucedidos numa época precoce de conhecimento, aprendendo com os próprios erros. É muito admirável da parte deles conseguir achar o caminho do sucesso por conta própria.

[WM_DJ]

Primo vim de um vídeo do jovens de negócios pra dizer que vc é a pessoa mais sensaicional que eu conheci, parabéns pelo se caráter que pessoa maravilhosa desculpe não sei seu nome, espero mesmo deus te abençoe, me inscrevi no seu canal com certeza, lamento não ter conhecido antes ! obrigado primo, fiquei muito feliz por eles e pela parceria !

[raninewstv]

Aprendi com Warren Buffet: comprar ações de boas empresas, com expectativas de lucro, mas que por alguma razão, estão abaixo do preço de mercado.

[vidavariavel]

Grande homem deixando seus ensinamentos valiosos, to no segundo livro dele e tento ao máximo seguir suas premissas nos investimentos e na vida, comecei o canal por causa de um dos ensinamento do nosso bom velinho Buffet kk

[gestao.]

Cara, você abordou duas filosofias completamente distintas com muita simplicidade, parabéns!!

[willvgp]

Já diz o ditado....
A pressa é inimiga da perfeição

[ojoao.marinho]

O Warren Buffett alterou bastante essa sua estratégia conforme ele se aproximava do Charlie Munger. Foi o Munger quem mais contribuiu para a estratégia mais atual do Buffett: a aquisição de empresas de qualidade, com vantagens competitivas, por um preço justo.

[jhonatanribeiro]

título do vídeo, "Como ganhar dinheiro no curto prazo".
Conteúdo do vídeo: não vale a pena investir no curto prazo

[meuinvestimento]

Warren Buffet = muito conhecimento garantido

[corretordiogoalvarezfloria]

Explore as Florestas as melhores são formada por boas árvores. Resistente e de boa copa onde sua semente possa polinizar com facilidade por sua volta.

[alex-costa]

No final o ideal é uma relação negativa?

Exemplo, estava analisando WEST3

Ativo Circulante (79.830MM) - Passivo Total (98.781MM) / Ações (71.172MM) = -0.27 e a relação com o preço da ação (11, 29) = -42.40.

Isso seria uma baita baforada então, sendo que segundo Graham uma relação menor que 0, 66x já seria bom.

Faz sentido?

[betointeriores]

Essa é a mensagem do que eu me dedico muito para entregar nos meus negócios

[ahfalaserio]

Que legal fiquei feliz que minha primeira ação foi comprada com o conceito de qualidade da gerência no lugar de preço baixo e que realmente isso valeu mais a pena segundo esses mestres do mercado financeiro.

[andreoliveira-tckv]

Sensacional Primo!
Muitas vezes deixamos de comprar boas empresas por achar que está cara, e esquecemos de lembrar do longo prazo.

[corretordiogoalvarezfloria]

Diria para o Worren escrever assim em sua Carta . Explore as Florestas as melhores são formada por boas árvores. Resistente e de boa copa onde sua semente possa polinizar com facilidade por sua volta.