Sinn und Unsinn von Aktienrückkäufen

Firmen kaufen ihre eigenen Aktien zurück. Warum? Das erklärt Euch Saidi in diesem Video.

Hier geht's zum Ratgeber:

Wertpapierdepots von Finanztip empfohlen (Stand 16.3.2021):

#Finanztip

00:00 Einleitung
01:00 Zahlen & Fakten
02:43 Sinn von Aktienrückkäufen
03:50 Kritik an Aktienrückkäufen
08:15 Was bedeutet das für Euch?

[Trenz]

meine aktienrückkäufe sehen so aus: wenn der kurs fällt aus panik verkaufen und wenn der kurs wieder steigt, die aktie wegen fomo zurück kaufen.

[qumpx]

Buffet kauft Berkshire aber nicht zu jeden Preis zurück sondern nur wenn er Berkshire günstig findet

[Vohanji]

Sehr schön erklärt, ein Punkt fehlt allerdings: Die Unternehmen können eigene Aktien kaufen um damit eine Übernahme durch fremde Unternehmen oder "Heuschrecken" zu erschweren oder gar zu verunmöglichen.

[JohnnyMcMuff]

Ich liebe es, wenn ich auf dem TV YouTube gucke und die YouTuber in die Luft zeigen, um ein Video anzupreisen, das gar nicht da ist.^^

[TheMrEpicFail]

Saidi du Ehrenmann, dass war ein richtig gutes Interview beim DLF!!

[Mudhades]

Da frage ich mich: Wie wären denn andersherum Aktienverkäufe im großen Stil zu bewerten, z.B. wenn ein Unternehmen alle seine Aktien verkauft? Der Kurs wird sicher erstmal sinken und es ist kein gutes Zeichen für die Finanzlage. Aber ist es andersherum nicht gerade bei jungen Unternehmen auch positiv, wenn sie das Geld so in ihren Produktausbau stecken können?

[kevd.]

Vielen Dank für das Teilen deines Wissens und für den regelmäßigen Content! Eine andere Frage : von welcher Marke bzw. wo kaufst du deine Langarmshirts? Gibt leider viele mit mäßiger Qualität!

Grüße!

[williroedler]

Vielen Dank. Eine Frage bitte: Müssen Aktien-Rückkäufe im Aufsichtsrat genehmigt werden? Danke und Grüße

[katha_investieren]

Ob Aktienpakete stark die Motivation der Mitarbeiter steigert bin ich mir nicht sicher. Mich würde mal interessieren, ob die Mitarbeiter mit den Aktien diese dann länger halten als andere am Markt. Dann würde der Effekt mit dem geringeren Streubesitz ja durchaus Sinn machen

[martinrauh]

Die absolute BuyBack Zahl müsste auch ins Verhältnis zum Gewinn oder auch der R&D Investitionen der Unternehmen gesetzt werden. Dann ließe sich auch bewerten, ob 70Mrd von Apple jetzt verhältnismäßig viel ist oder eigtl im Vergleich zu anderen Unternehmen wenig ist.
Trotzdem danke für die Erklärung!

[arachano]

Allgemeine Frage:
Wenn ich eine Aktie für 10.000€ erwerbe und in 5 Jahren für 20.000€ verkaufe, aus wessen Geldbeutel bekomme ich diesen Mehrwert? Wer genau ist bereit mir dann mehr Geld zu überweisen als ich ursprünglich investiert hatte?

Frage Nr.2:
Seit ich in den thesaurierenden ishares MSCIW investiert habe, frage ich mich ob ich noch etwas einstellen oder tun muss damit meine Dividende am Ende des Jahres auch reinvestiert wird? Oder geschieht dass tatsächlich automatisch und es reicht dass ich die Anteile besitze?

Vielen Dank Saidi! Sehr gutes Video mal wieder

[duke]

Standard Aktienrückkäufe sind für mcih nur eine andere Art der GEwinnausschüttung im Vergleich zu Dividenden. Bei Dividendenausschüttung greift der gerige Staat extrem hart in die Geldbörse der Investoren.
Bei Aktienrückkäufe habe ich, aber statt das mir das Geld zufliesst einen höheren Wert der Aktien und solange ich den Kursgewinn nicht nicht durch einen Verkauf einsacken will ist der Steuerfrei(Bei ETF´s nicht ganz Steuerfrei). Also normale Aktienrückkäufe sind für die Anleger eigentlich immer besser wie Dividenden.
Das gerade die extreme Linke Aktienrükäufe nicht mag sollte daher logisch sein. Denen geht es wie immer dadrum möglichst viel Geld den Bürgern abzupressen.
Was das Thema angeht das die Unternehmen keine Ideen haben was mit dem Geld passieren kann, dann gilt das gleiche natürlich auch für Dividenden. Am Ende kann doch auch derjenige dem das Geld zufleßt dieses in neue gute Ideen stecken. Dazu stellt sich die Frage ob es wirklich in jeder Branche genugt sinnvolle Investionen gibt. Wo sollen Tabakkonzerne z.b. ihr viele Geld alle sinnvoll anlegen.

[TheDragonchecker]

Was ich mich frage, hier aber leider nicht genannt wurde, ist die Frage, ob Unternehmen nicht einfach von ihrer eigenen Kursentwicklung profitieren wollen und die Aktien später dann zu einem höheren Preis wieder neu auf den Markt bringen.

Und ich denke, bei dem ein oder anderen Unternehmen werden auch bestimmte prozentuale Besitzverhaltnisse eine Rolle spielen, um selbst wieder mehr Entscheidungen treffen zu dürfen.

[LuiVanDoom]

Danke hatte mir bisher keine großen Gedanken darüber gemacht.

[Nico-buuv]

Was bringt eigentlich ein Aktienrückkauf, wenn wenig später der Kurs immer weiter steigt und dann ein Aktiensplit durchgeführt wird? Dann gibt es ja auch wieder viel mehr Aktien aufm Markt

[jpro]

Dabei ist auch noch zu berücksichtigen wie sich Fremd- und Eigenkapital zueinander verhält.
Wenn Fremdkapital günstig ist und von der Eigenkapitalquote mehr Fremdkapital vertretbar ist, dann kann ein Aktienrückkauf auch sinnvoll sein.
Dann nämlich, wenn die Aktien zu einem späteren Zeitpunkt wieder ausgegeben werden um dann neue liquide Mittel einzusammeln.
Die Kapitalbeschaffungskosten sind also auch von Interesse.

[renew_nrg]

Aktienrückkäufe und Kurssteigerungen haben, im Gegensatz zur Dividenausschüttung den Vorteil, dass man die Gewinne nicht versteuern muß solange man die
Aktien nicht verkauft.

[sebastianh]

Ist "Aktienrückkäufe sind Kurs-Pflege oder Ideenlosigkeit" nicht etwas zu kurz gesprungen?!

Nach meinem Verständnis und nach meiner Vorstellung der "Unternehmensperspektive" sind sowohl Aktien als auch Anleihen ("Schulden") ein Instrument zur Kapitalbeschaffung. Und natürlich wird ein Unternehmen stets bestrebt sein, sich sein Kapital möglichst günstig zu beschaffen. Das würde ich als Aktionär (=Anteilseigner am Unternehmen) sogar erwarten.

Wenn der Kurs der Aktie aus Unternehmenssicht also "hoch" steht sollte es Aktien ausgeben, wenn die Zinsen niedrig sind tendenziell eher Anleihen begeben.

D.h. wenn die Zinsen gegen Null gehen (oder sogar negativ sind!) ist bei gleicher Unternehmenssituation eine Anleihe für das Unternehmen attraktiver als ausstehende Aktien, oder nicht?! Von daher finde ich es logisch, Aktien zurückzukaufen solange das Fremdkapital im angemessenen Rahmen bleibt.

[kimimaro]

Ein Interview mit Johannes Vogel über die AktienRente wäre mal sehr interessant.

[mtra]

Wenn Unternehmen zu viel für Aktienrückkäufe ausgeben und dann von der Konkurrenz überholt werden, ist das doch eine gesunde Selbstregulation des Marktes.