Stefan Waldhauser: Wie viele Aktien im Depot? Was ist die Rule of 40?

In der zweiten Folge von "HGI meets Finanzrocker" sprechen wir darüber wie viele Aktien ein Privatanleger in seinem Depot haben sollte und wieso Stefan einen Teil seiner heißgelaufenen Aktien verkauft hat. Unsere Aktie des Monats ist dieses Mal Slack und wir stellen die Rule of 40 vor. Volles Programm also für eine halbe Stunde.

Weiterführende Artikel:

#ruleof40 #aktien

0:00 Einführung
0:50 Warum habe ich in den vergangenen Woche etliche Cloud-Aktien im High-Tech Stock Picking wikifolio stark reduziert?
3:15 Wieviele Aktien sollte ein Privatanleger im Depot haben?
7:00 Worauf sollte man bei einer Verkleinerung des Depots achten?
9:30 Aktienanalyse der Slack-Aktie
10:02 Was macht Slack und warum ist die Aktie für Stefan interessant
13:47 Womit verdient Slack Geld?
16:56 Warum ist der HGI-Score trotzdem so hoch?
21:55 Die Rule-of-40 als wichtige Kennzahl von Wachstumsunternehmen

[robson]

Ihr beiden liefert wirklich guten Kontent, vielen Dank dafür! Gern mehr davon 👍🏻

[doromd]

Super Format, ich freue mich sehr dass es jetzt mehr von Stefan zu hören gibt! Zum Lesen hab ich immer zu wenig Zeit, aber hören geht bei vielen Dingen nebenher, daher bin ich sehr dankbar für dieses Format 😊👍🏼

[marinovicdalibor]

Immer wieder lerne ich Neues dazu, vielen Dank & liebe Grüsse aus der Schweiz

[sehtihrdenhutdortaufdersta]

Danke Stefan. Super erklärt mit den Kennzahlen, schätze ja auch sehr dein Wikifolio. Weiterhin Erfolg für dich und mich 😀

[Kig_Ama]

21:20 Wie ist der Graph da berechnet worden? ist der EV/Sales auf Tagesbasis ermittelt, d.h. auf Basis von Tageskursen? Und welcher Wert wird für die Sales herangezogen, immer der letzte veröffentlichte aus dem Geschäftsbericht? Also wenn z.B. der Geschäftsbericht aus dem Jahr 31.12.2019 stammt und wir jetzt den 04.08.2020 haben, wird dann der Sales aus 31.12.2020 und der aktuelle Kurs von 04.08.2020 verwendet, habe ich das richtig verstanden?

[tjlawless]

Aktien-Guide ist top, werd ich mir holen, inklusive leverman analyse

[Stephans]

Welche App könnt ihr empfehlen zum Aktien Kauf?

[Kig_Ama]

23:30 Sind die Nenner bei den beiden Summanden in der Formel identisch? D.h. wenn ich z.B. das Umsatzwachstum berechnen würde, würde ich eigentlich sagen *_(Umsatz Betrachtungsjahr - Umsatz Jahr vorher)/Umsatz Jahr vorher_* . In dem Fall wäre es ja nicht identisch zu der FCF-Margin, die ich mit *_FCF-Margin=FCF Betrachtungsjahr/Umsatz Betrachtungsjahr_* ermitteln würde. Gleich wären die Nenner wenn das *_Umsatzwachstum mit (Umsatz Betrachtungsjahr - Umsatz Jahr vorher)/Umsatz Betrachtungsjahr_* berechnet würde. Ich nehme an, man geht bei der Ermittlung von der zweiten Variante aus. Über eine Rückmeldung wäre ich dankbar.

[Boersenwunder-]

Gibt's irgendeine sinnvolle Möglichkeite, den Rule of 40 Score mit den EV/Sales oder den Rule of 40 Score mit der bruttomarge in Verbindung zu setzen, um herauszufinden ob die teure Bewertung gerechtfertigt ist?

[teddykgb]

Ich könnte euch stundenlang zuhören, also bitte weiter so 👍🏼👍🏼
Könnte Stefan die (kostenlosen) Tools, die er für die Recherche nutzt, mal irgendwo (hier, Instagram oder Twitter) posten?
Vielen Dank vorab 🤩

[schwegch]

Informative Videos! Wie heisst denn das wiki vom finanzrocker?

[Kig_Ama]

23:30 Ist das hier ein Free Cash Flow To Equity oder Free Cash Flow To Entity?

[Scherzkeks]

Ich nutze bei der Arbeit sowohl die kostenlose als auch die bezahlte Version (unterschiedliche Spaces). Ich bin mit beiden zufrieden. Ich beobachte allerdings, dass seitens Arbeitgeber MS Teams als ganzheitliche Lösung von MS favorisiert wird.

[viikkasti]

Ich habe mit Slack ähnliche Erfahrungen gemacht wie Daniel. Das ist aber auch schon etwa 5 Jahre her und war auch die kostenlose Version. Ich bin damit nicht wirklich warm geworden.

[corneliuswillmann]

@Finanzrocker: Ich musste schmunzeln, bei mir sind es auch 48 Positionen. Hat sich durch Corona so ergeben, endlich gute Aktien "günstig" kaufen können, ausgebombte Coronaleichen liegen noch im Depot.

[doromd]

Stefan gibt es von Dir schon irgendwo eine Einschätzung zu Fiverr?

[dorisklieh]

Ich finde, dass dein Erscheinungsbild gar nicht zu der Stimme passt. Finde ich dennoch sympathisch und ist überhaupt nicht negativ gemeint. Wünsche dir weiterhin viel Erfolg. :)

[krupperstange]

Warum nicht RocketChat nutzen? Das bessere Slack. Und open source dazu.

[ComRusher]

Zum Höhepunkt der Corona-Krise im März hätte man sehr vieles kaufen können und hätte 50% oder auch 100% Gewinn gemacht

[maximk]

Stefan verschenkt leider aus meiner Sicht viel zu häufig Performance. Entweder steigt die Aktie nach dem Verkauf munter weiter ohne Ende oder er ist zu kritisch eingestellt (Tesla). Vielleicht ist dieses mathematische Denken gar nicht so klug. Vielleicht ein Bias aufgrund des ursprünglichen Berufs? 😉

Rule of 40 und Kennzahlen wird mir als Stefan Dauerleser etwas zu häufig thematisiert.

Auch ein Hobby Privatanleger kann 20 oder mehr Firmen verstehen und halten. Warum auch nicht?
Man hält die Aktien sehr lange als Investor mit Weitblick. Man streut das Risiko. Man kann ja nicht immer Aktien verkaufen, nur weil eine Intel beispielsweise mal eine schlechte Phase hat. Langfristig wird Intel eine Bank sein. Dafür sind wir Privatanleger und keine Profis, die jede Meldung analysieren und dann aktiv handeln (verkaufen).
Ich kann locker 50 tolle Firmen kaufen. Leider fehlt dafür das Geld. Selbst dann habe ich keine Leichen im Depot. Natürlich muss man dann irgendwann auch mal kritisch schauen. Aber so schwer ist das ja auch nicht. Klar, manchmal ist man zu spät dran. Aber das ist man bei 10 Aktien auch.
Zumal ist die Chance viel höher einen Tenbagger im Depot zu haben als mit nur 10 Werten, was nun wirklich verdammt wenig ist.
Natürlich hat man auch Positionen im Depot, wo man offensiver investiert.