Венчурные инвестиции и фонды. Что такое венчурный фонд? Как работает венчурный бизнес? Бизнес ангел.

Что такое венчурный фонд и венчурные инвестиции? Как работает венчурный бизнес?

Это Никита, я успешно поднимал деньги и в России и в США, и сегодня я простыми словами отвечу на эти и другие вопросы про венчурный капитал.

Когда нужны идти венчурные фонды, а когда искать бизнес ангелов?
Как принимаются решения? И зачем фондам нужны венчурные акселераторы?

Венчурный капитал (англ. venture — рискованный, авантюрный) — капитал вкладчиков, предназначенный для финансирования новых, растущих или борющихся за место на рынке предприятий и фирм (стартапов) и поэтому сопряжённый с высокой или относительно высокой степенью риска

В отличие от классических инвестиций (предполагающих возврат средств) в модель венчурного финансирования заложена высоковероятная потеря вложений в каждую конкретную компанию, при этом прибыльность достигается за счёт высокой отдачи от наиболее удачных вложений. Венчурный капитал, как правило, ассоциируется с инновационными компаниями.

Есть ли венчурный капитал в России?
- есть, но до него очень сложно дотянуться.

На какую прибыль рассчитывают венчурные капиталисты?
-Бенчамарком является 30% годовых в долларах на дистанции в 7-10 лет

Венчурный фонд — это механизм вложения с образованием общего фонда (обычно партнёрства), для инвестирования финансового капитала, в основном, сторонних вкладчиков предприятия, которые для обычных рынков капитала и банковских займов представляют слишком большой риск.

Как правило, 70-80 % проектов не приносят отдачи, но прибыль от оставшихся 20—30 % окупает все убытки.

Примеры венчурных фондов в России:
-YellowRocket
-A&A Capital
-FunCubator

Бизнес ангелы:
Другой составляющей рынка инвестиций на этапе стартапов являются бизнес-ангелы.

Если венчурные фонды, как правило, предпочитают вложения в проекты со средней степенью риска (типичная инвестиция — 1—5 млн долл. в проект), то бизнес-ангелы, в основном, сосредотачивают свою деловую активность на вложения в компании на самой ранней стадии развития (50—300 тыс. дол. в проект) и, как следствие, более рискованных инвестициях.

Есть ли в России Бизнес ангелы?-Да есть - но с ними вы столкнетесь с другими проблема - проблемы залога.
Займа под недвижку - это не бизнес - ангелы

Схема работы венчурного фонда
1) Инвесторами (участниками) фонда, как правило, являются частные лица, компании, банки, пенсионные фонды. Вклады могут быть внесены не только непосредственно деньгами, но и коммитментами — обещаниями вложить сумму, когда она понадобится.
2) Часть денег вносит и венчурная компания, создавшая фонд и управляющая им.
3) Первоначально фонд инвестирует в компании, входящие в его портфель (обычно 9—12 компаний). Затем три-семь лет развивает эти компании, участвуя в операционной работе. В конце цикла фонд продаёт свои доли либо через публичное размещение акций, либо через продажу стратегическому инвестору[1].

Очень важно понять - именно про активную стадию фонда!

По мнению Питера Тиля, основателя PayPal и управляющего партнера венчурного фонда Founders Fund (англ.), секрет успеха венчурного финансирования состоит в том, что самая удачная инвестиция принесёт не меньше, а зачастую больше доходов, чем остальные инвестиции в совокупности.

Следовательно, венчурные фонды должны следовать следующим правилам:
1) Во-первых, инвестировать только в компании, потенциал которых позволит им вернуть фонду сумму, сопоставимую с его капиталом.
2) Во-вторых, поскольку первое правило задает инвесторам жесткие рамки и отсекает многих возможных кандидатов, которые, несмотря на успешность, могут рассчитывать только на скромную прибыль, никакие другие правила не нужны.

Как принимаются решения на самом деле?
-У Вас должно быть либо имя, либо очень крутой трекшн - в противном случае Вам там делать нечего просто Люди инвестируют в людей - это важно понять

На самом деле как и везде, вы либо входите через парадную дверь, либо через заднюю.

Третий вариант - вы насколько хорошо растете - что к Вам сами приходят. Но для России - это слишком мифический расклад, особенно на ранних стадиях.

Зачем фондам нужны венчурные акселераторы?
-Акселераторы являются неким фильтром для фондом, и помогаю им снизить вероятность ошибки.
-Отличным примером венчурного акселератора является Starta Ventures

Но об акселераторах, что они Вам дадут и стоит ли вообще тратить время - мы поговорим в одном из следующий роликов

Занимайтесь тем что вы любите, потому что то что можете сделать вы - не сделает никто.

[kwygrlc]

Тебе Браво, умно, понятно, логично рассказал мне.

[anatoliydyachenko]

Мы хотим всем овладеть, как будто у нас есть время всем обладать.

[pcsoilt]

Если кто-то не умеет вкладывать деньги сам, то доверяет делать это кому-то, кто умеет. Например, банкирам или венчурным капиталистам. А те уже дают ссуды разным предпринимателям: фермерам – чтобы те засевали зерном новые поля, подрядчикам – чтобы те строили новые дома, нефтяным корпорациям – чтобы бурили новые скважины, военным заводам – для производства новых вооружений.
Прибыль от этой деятельности позволяет предпринимателям возвращать долги с процентами. В результате прибавляется не только зерна, домов, нефти и оружия – прибавляется и денег, которые банки и фонды могут ссужать снова и снова.
Это колесо никогда не перестанет вертеться – так, по крайней мере, считает капитализм.
Юваль Ной Харари

[TNDA]

Полезное видео, спасибо, не подскажите книгу для венчурного Инвестора!??

[Seregey]

а где можно посмотреть кто вложился в тот или иной проект допустим от 100 000 долларов ?

[jzwhfvr]

Здравствуйте. Куда Вам можно написать, чтобы обратится за консультацией?

[nicivanov]

Все позитивно, но где адрес того ангела?
Мне давали 10 000$ гранта я не взял так этого недостаточно. Дают под 2% остальное, но период выхода на прибыль 2 года минимум значит брать нужно с учётом этого. Не давайте уж по взрослому с пониманием чего делаем за какие деньги и сколько x - ов будем делить но с прибыли.

[photoroomer_mobile]

Никита, спасибо за информацию) полезно. Куда Вам можно написать?

[master_sveta]

Привет, у меня отличный проект. Сломал мозги уже с тем, как и что делать. Нужна помощь🥴

[okxnunt]

Вы говорите, что с вами можно связаться, но никакой ссылочки не оставляете) не хорошо

[cratasthymos]

ты только что критиковал Сколково за панибратство, и тут в конце видео говоришь что это везде так работает, нужны связи. как ты такое несёшь?

[anatoliydyachenko]

Трудно жить тому дураку, который хочет во что бы ни стало умереть богачом.