Что такое байбэк и как заработать на обратном выкупе акций? / Инвестиции в акции на бирже

Байбэк (Buyback) - обратный выкуп акций компанией-эмитентом на бирже. Компании выкупают акции обратно, когда имеют свободные средства и не знают, куда их "пристроить". Как правило, байбэк ведет к росту котировок акций и росту капитализации компании на фондовом рынке, а также улучшает финансовые показатели компании. Инвестор может заработать на росте цены акций в результате байбэка, но нужно сохранять бдительность: в некоторых случаях рост стоимости компании будет краткосрочным, в других случаях компания подвергает себя рискам, тратя слишком много средств на выкуп. Если акции уже перекуплены или не позволяют внешние условия, роста может и не получиться. На фондовом рынке США обратный выкуп - очень распространенная практика, в 2018 году был поставлен очередной рекорд по объему байбэков. В России эту операцию проводят лишь несколько компаний.

Таймкоды из видео:
00:23 Что такое байбэк?
00:58 Куда компания может потратить кэш?
03:00 Что происходит с акциями?
04:31 Последствия для акционеров
06:00 Байбэки: мировая практика
08:37 Байбэки в России

Контакты:

Полезные видео:

[InvestFutureRu]

Было полезно? Ставьте лайк и поделитесь этим видео с друзьями, пожалуйста :)

[Alphainvestor-ru]

Это же 500-е видео на канале) Поздравляю, Кира! Хорошо идёшь!)

[РоманОсипов-щи]

А выкупать компания акции будет насильно или можно отказаться от продажи? Самое главное и не сказали.

[Aleks_Laktionov]

Очень сильно желаю себе за этот год научиться понимать 99%-100% информации полученной от вас. Пока что очень много трудных и страшных слов. А вам успехов в развитии! Спасибо вам)

[ELoskutov]

А почему компания не может просто купить свои акции на бирже не афишируя это, чтобы не повышать цену акций?

[catcat]

Основные покупатели акций это сами компании.Выкуп собственных акций это не вера в себя, это способ ободрать прибыль компании через задёргивание цены на акции и последующую продажу акций самими инсайдерами, они там в менеджменте акции получают в добавок к зарплате и бонусам, им пофигу что будет с компанией если они могут обкешиться за её счёт на миллионы долларов, это совершенно легально. Если байбек объявляют на низах то тогда это хороший признак, а вот когда байбеки делают в перекупленных компаниях, это уже прямой признак задёргивания цены на акцию и обкешивания менеджмента.

[AZ-rbqu]

Еще расскажите, пожалуйста, про дополнительную эмиссию акций. Так скажем обратный механизм байбэка. К чему приводит, для чего делается и как себя вести минориитариям в этой ситуации

[levaiovovich]

Спасибо, полезное видео, наша грамотность растёт. Теперь буду использовать термин "байбэк" пусть все думают что я супер финансист))

[deepro]

Спасибо за видео! Жаль, не рассказали только как продать именно свои акции при байбэке. Брокер мне предложил это сделать, но как понял не факт, что именно у меня купит. Плюс не ясно, как влияет цена байбека на курс акций.

[tashavega]

И вновь благодарю за обучающие ролики. Кратко и понятно. Спасибо за ваш труд 👏🏻

[tonyn]

Кира не могли бы вы записатт видео на каких площадках вы предпочитайте покупать продавать активы? Какие из этих площадок удобны для торговли физ лица а какие нет !

[Oleg-oflj]

очень хороший и удачный ролик
сам как долгосрочный инвестор, как правило не покупаю компании с байбэком, лучше подождать и компания сама упадет в руки по более низкой цене

[sergeishishkanov]

В США с дивидендов налог платится меньше, чем с курсовой разницы. С дивидендов фиксированные 15%, а с курсовой разницы в зависимости от налоговой категории (tax bracket) налогоплательщика.

[stasgontaruk]

Ещё один инструмент как приумножить свой капитал хоть и с риском. Главное правильно использовать. Спасибо, Кира. Ты лучшая!!!

[-mb]

Очень интересный выпуск Кира, слушал и смотрел с удовольствием!

[Джоник]

Расскажите о своем инвест.потрфеле. Что держите, какие акции, облигации, что покупаете, какая стратегия. Думаю очень многим было бы это интересно. Спасибо

[АнтонШестаков-чф]

Спасибо Кира очень, подробно мне довно было интересно всё об манипуляциях акциями внутри компании

[HopeFaith-yobe]

Кир, спасибо за информацию. Я имела смутное представление о том что такое байбэк и откуда ноги растут. Теперь всё понятно. В любом случае, даже при выкупе компанией своих акций, инвестору нужно подходить к покупке акций обдуманно. Ещё раз благодарю.))) С меня лайк)))

[СофияПолякова-уъ]

Спасибо за видео, очень познавательно!!!
Но вот у меня появился вопрос, как происходит выкуп акций, у кого эти акции выкупаются, у обычных частных инвесторов??? Если так, то это происходит добровольно или принудительно??!

[andrei.tupitcyn]

Спасибо за видео, но есть несколько замечаний. Во-первых, выплата buyback не увеличивает доходность на акцию, т.к. вместе с уменьшением количества акций в обращении уменьшается и собственный капитал компании и результирующий EPS остается тем же. На эту тему есть хорошая статья на смартлабе. Во-вторых, хотелось бы больше про темную сторону байбека - а именно, что такой рост рынков в последние годы, несмотря на проблемы в экономике, связывают именно с обратным выкупом. И стоит его прекратить - пузырь может лопнуть. Также, некоторые компании просто вынуждены брать деньги в долг на байбек, чтобы поддерживать текущие высокие котировки, под которые в банках набраны кредиты. И если цены будут падать - им может грозить и дефолт.