Андрей Мовчан о торговле на истории и портфельном инвестировании 21/3/2017

21 марта 2017 года в Scenario Cafe состоялся весенний брифинг о портфельном инвестировании. Андрей Мовчан, известный управляющий активами, экономист, руководитель программы экономической политики Московского центра Карнеги прочитал философскую лекцию о предмете веры алгоритмизма в трейдинге, Формуле-1, потребностях крупных фондов и успешных примерах использования информационной ассиметрии в управлении активами.

Символ веры: существует возможность с использованием техник умеренной стоимости и обычных возможностей клиента брокера осуществлять стабильную торговую стратегию с доходностью на 3-5% выше инфляции и коэффициентом Шарпа выше 1-1.5 для значимого объема инвестиций.

В лекции упоминаются: конкурентные преимущества фондов Джеймса Саймонса (Medallion), Игоря Тульчинского и Ричарда Дитца, проблемы остензивного познания, пролиферации данных и survivorship bias индексов на длинном временном горизонте.

[safin.i]

Отличное видео, а самое главное дополненные комментарии. Спасибо большое!!!

[ulitiar]

огромное спасибо за интересный рассказ и диалог

[evgendoktor-TA]

У меня одного с начала видео создается впечатление что Андрей выступает где-то в ресторане? Звучит легкая музыка. Народ звенит вилками и стаканами.)

[win-algo]

Торговля на рынке является осмысленной, когда у вас есть преимущество EDGE. Если вы зарабатывали долго это не значит что вы дальше зарабатывать будете. Возможно что вы просто попали в Long Bias.

С мобильного звук - супер, с декстопа вообще ничего не слышно. Хотя другие видео в Ютуб прекрасны по звуку. Диверсия. )

[Birukoff]

Почему звук только в одном ухе? ) Сделайте нормальный звук.

[Цельмиллиондолларовнатрейдинге]

Интересное видео! С удовольствием посмотрел

[JackieChan-mu]

А мне нравится идея консервативного стратегии. Рынок может сильно падать или годами в боковике быть, а модно каждый год стрич купоны и фиксировать доходность короткими долгами. Это реально спокойнее и ненамного менее доходнее индекса.

[traderpankratov]

Не простая задача - по коэффициенту Шарпа определить не сливающую стратегию. Если в индексе понятно, что будет фактором восстановления стоимости портфеля - неминуемый экономический рост, то в случае с трейдером, точно не результат его предыдущей торговли. Может быть не дураки те ребята, что предпочитают индекс с его ничтожным коэффициентом Шарпа. Те же, кто на искусственный Грааль клюнули - сливают, и не доверяют более трейдерам, случайно попавшим в тренд, и правильно делают. А как определить, случайно или не случайно - вопрос не статистики последних лет, а законов последних тысячелетий.

[Цельмиллиондолларовнатрейдинге]

Действительно, редко кто делает стабильный профит от 50% годовых

[sablezubshruz]

Супер. Ну а г-ну Горчакову обидно что его "религию" кто-то не признаёт.

[alexvan]

Удивительно, что Мовчан постоянно спрашивает КАКАЯ ПРИБЫЛЬНОСТЬ ! Тут же не про рынок облигаций идёт речь

[andnikko]

Андреич, кокетка! Скользящих средних он испугался!

[simonhunt]

Мовчан, в общем, собственную религиозную секту хочет открыть, если еще этого не сделал!

[иванкузнецов-ьо]

Мовчан нагло врет и переворачивает всё кверх тормашками! Кагда заговорили про индексное инвестирование он начал врать что мол Шарп при индексном инвестировании, меньше 1, а у его фонда 2-2, 5 . Но он умолчал как он считал этот Шарп. Он взял за эталон для индексного инвестирования сам индекс, а для своего фонда.. инфляцию в США ))). То есть сравнил кислое с мягким ))). Уверен что если разбираться в его трепотне предметно, то там масса таких несостыковок!

[DollarUnit]

Какую же херню можно пороть с умным видом =(

[СЕРБ-рп]

Курс о том как уходить от четких ответов переводя то на дочерей, то на кучу оговорок. Натренировал он язык объясняя своим клиентам что они сами виноваты)

[safin.i]

Отличное видео, а самое главное дополненные комментарии. Спасибо большое!!!