Como calcular o valor intrínseco das ações? | Fórmula de Graham

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O vídeo de hoje é para ajudar você a colocar em prática um ensinamento do livro “Investidor Inteligente”, de Benjamin Graham. O pensamento em questão é a chamada Margem de Segurança, que garante que você use métricas da empresa para saber se o preço da ação está adequado ao valor intrínseco da mesma, aquilo que a cotação não mostra.

Para isso, existe uma fórmula ensinada por Graham. P/L e PVP/A aceito são os limites de valores que Benjamin Graham considera para colocar uma empresa em sua carteira.

Se você ainda não sabe o que são P/L e PVP/A, assista aos vídeos que colocamos no card lá em cima. 😉

Para Benjamin Graham, Valor Intrínseco nada mais é que a raiz quadrada de 22,5 multiplicado pelo LPA (Lucro por Ação) x VPA (Valor Patrimonial por Ação). Essa é a fórmula!

Para te mostrar na prática, usei esses indicadores de PETR4. Daí, você substitui pelos indicadores do ativo que você deseja analisar e pronto: margem de segurança realizada com sucesso e valor intrínseco na mão. Rs.

Antes de encerrar, um aviso importante: a margem de segurança deve ser usada com cautela. Cuidado ao olhar só o preço e sair por aí comprando um monte de coisa. Muitas empresas estão baratas na crise, mas também ficarão baratas no pós-crise, visto que esse já é o preço dela e o business onde ela está inserida não é tão atrativo.

Por fim, antes de me despedir, eu deixo a pergunta: quais ações você tem considerado colocar em sua carteira? E já fez o cálculo da margem de segurança para saber o valor intrínseco dela? Deixe suas dúvidas e opiniões nos comentários, inscreva-se no canal e eu vejo vocês no próximo vídeo.

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[PapodeBolsa]

Não custa lembrar: NÃO ESQUEÇAM DA ANÁLISE QUALITATIVA QUE O GRAHAM E TODOS NÓS ADORAMOS :)

Agora já pode deixar seu like 💙

[heybrunomaia]

Bea, admiro demais sua abordagem e como se comunica. Você tem uma excelente didática e zero arrogância. Continue sempre nesta essência!

[thiago_tmsinvest]

Bea, hoje relendo livro Investidor inteligente, na página 413, ele faz uma ressalvas sobre p/VP até 1, 5. Ele diz que ultimamente, empresas vem derivando de ativos intangíveis, como franquias, marcas, etc....isso faz com que empresas normalmente estão com múltiplos maiores que 1, 5 para o P/VP. ELE Sugere que multiplique o P/VP por P/L, pra ver se mesmo assim.fica dentro dos 22, 5. Imagino eu que ao contrário também seja válido, de repente um p/l mais alto e um p/VP mais baixo também faça sentido. E como você colocou muito bem, se a gente aceita um valor mais alto para determinado múltiplo, ok, só mudar a fórmula. Valeu

[tiagohenrique]

Bea, você não poderia fazer mais vídeos sobre valution? Ou explicar um pouco mais detalhado sobre análise qualitativa.

[maycona.coratto]

Fui único que notei que a conta tá errada? ao invés de ser 1568, 6 o correto é 1580.
E o VPA está trocado pelo LPA.

[sartoril.h.]

Boa noite, Bea. É possível disponibilizar a planilha? Parabéns pelo trabalho!

[leonardosapata]

E se o VPA ou LPA for negativo, como faço?

[wagnerteixeiradedeus]

Queria ter uma professora como vc. Além de inteligente, lindissima. Vlw.!

[Fillipi]

Muito boa Bia, vc praticamente mostrou a fórmula Mágica, vou assistir mais o seu canal.

[marcelogouveia]

Já li esse livro, sobre o valor justo, e também do Décio bazin, já dei uma lida nessas fórmulas, mas a fórmula que eu queria saber e como vc faz pra ficar linda todos os dias, e uma multiplicação de beleza, e tem um valor intriseco, explícito, mundial

[erick_]

Ensina outros metodos de valuation de preço bea!👍🏻💪🏻

Parabéns, Bea! Vídeo excelente, estou terminando o de ler o livro e desde que vi essa explanação no livro estou utilizando nas minhas análises de empresas para fazer os investimentos.

[bodyspiritconnection]

Inteligente, rica, linda, solteira e, deveras, didática. Sou seu fiel aluno. É SÓ SUCESSO!!!

[caloafn]

Excelente explicação, Bea.
Eu acabo não fazendo isso. Vou analisando a qualidade e os números. Mas deixo o cálculo pros analistas mesmo.
Abraço.

[douglassilva]

Vc poderia deixar o dowload dessa planilha, obrigado pelo conhecimento mandou muito bem ❤️

[deiwydbrum]

Eu tomei um susto quando vi a Bea colocando um LPA(lucro por ação) de 22 reais por ano kkk, aínda bem que a ordem não altera o resultado da multiplicação. Caso você leia Bea adoro de mais seu canal tá 💛

[rodrigoluis]

Esse foi o melhor vídeo do canal. Me ajudou muito.

[iltemarsantosilton]

Achei que iria disponibilizar a tabela com com a fórmula, mas tá valendo a explicação.

[silvasoares]

Eu tambem, só compro empresas com p/l de 15 para abaixo, e v/pv de 2.5 para baixo, desde que seja empresa excelente, ex: itub3, hoje p/pv está 1.56, mais já chegue a comprar com p/ pv de 2.30. Mais a maioria que compro ta na faixa de 0.55 a 2.

[aisllanpeixoto]

Só usar a fórmula de raiz quadrada:

=SQRT(22, 5*LPA*VPA)

Prontinho.