Лекция - Методы оценки и управления рисками

00:02 Методы выявления и оценки рисков

• В видео обсуждаются различные методы выявления и оценки рисков, которые применяются в зависимости от условий определенности, частичной неопределенности и полной неопределенности.
• В условиях определенности используются расчетно-аналитические методы, в условиях частичной неопределенности - вероятностные и статистические методы, а в условиях полной неопределенности - экспертные методы.

07:29 Оценка и управление риском процентной ставки

• Процентный риск - это разновидность рыночного риска, который выражается в отклонениях финансовых показателей от среднего математического ожидания вследствие изменения процентных ставок.
• Для оценки и управления процентным риском используются методы дюрации и маколея.
• Метод дюрации основан на определении дисбаланса между чувствительными к изменению процентных ставок активами и пассивами, а метод маколея - на расчете процентного риска в виде абсолютного значения по всем группам процентных активов и пассивов.

14:55 Оценка и управление валютным риском

• Валютный риск связан с созданием совместных предприятий и диверсификацией их деятельности, а также возможностью возникновения потерь в результате колебаний валютных курсов.
• Существует четыре вида валютных рисков: операционный, трансляционный, экономический и риск перевода.

16:23 Экономические и скрытые риски

• Видео обсуждает экономические и скрытые риски, связанные с торговыми операциями, денежными сделками и финансовыми инвестициями.
• Валютный риск определяется как вероятность неблагоприятного воздействия изменений валютного курса на экономическое положение компании.
• Скрытые риски включают операционные, трансляционные и экономические риски, которые могут быть не очевидны.

18:13 Методы управления валютным риском

• Хеджирование является одним из методов управления валютным риском.
• Хеджирование может быть общим или выборочным, в зависимости от того, покрывает ли оно все риски или только некоторые из них.
• Другой способ управления рисками - страхование после того, как курсы валют или процентные ставки изменились до определенного критического уровня.

20:48 Механизмы хеджирования финансовых рисков

• Видео объясняет различные механизмы хеджирования финансовых рисков, включая использование фьючерсов, опционов и операций своп.
• Эффективность операций хеджирования определяется по формуле, учитывающей стоимость хеджа и сумму снижения возможных потерь.

28:11 Карта рисков

• Карта рисков представляет собой графическое описание выявленных рисков и их допустимости.
• Карта рисков может быть построена в виде матрицы вероятности потери и ущерба от реализации каждого риска.
• Риски могут быть сгруппированы по зонам карты, основанным на степени риска и границах толерантности к риску.
• Основная цель карты рисков - определить относительное расположение одного вида риска по отношению к другому и их расположение по отношению к границам толерантности.